今週の【早わかり株式市況】反落、ハイテク株巻き返しも地政学リスクが重荷に

■今週の相場ポイント
　1.日経平均は2週ぶり反落、6万6000円台も
　2.前週末は米国株休場、手掛かり材料難に
　3.週明けバリュー株買い継続、TOPIX最高値
　4.米イラン対立再燃、またも不透明感増す
　5.後半はAIラリー再開、米半導体株高受け

■週間 市場概況
　今週の東京株式市場で日経平均株価は前週末比1186円(1.7％)安の6万8557円と、2週ぶりに下落した。

　今週はハイテク株の影響が大きい韓国株に振り回され、前半はAI・半導体セクターが軟調に推移し、バリュー株は相対的にしっかりした値動きに。一方で後半はこの流れが巻き戻され、再びハイテク株優位の展開となった。米半導体株高が支えとなった。

　週明け6日(月)の日経平均は小幅安。前週末の米国株市場が独立記念日の振替休日で休場だったことで手掛かり材料に乏しく、終始不安定な値動きに。AI・半導体関連株が跛行色の強い展開となった一方、これまで出遅れていたバリュー株の一角には買いが継続。TOPIXは史上最高値を更新した。7日(火)は大幅安。前日の米国株は値上がりしたが、この流れを引き継げなかった。最近の日本株は韓国株市場の動向に左右されやすく、これに歩調を合わせる形で下値を探る展開を余儀なくされた。8日(水)も大きく値下がりした。日経平均は6万6000円台まで水準を切り下げ、およそ1カ月ぶりの安値圏に沈んだ。韓国株安に加え、イラン側がホルムズ海峡で2隻の商船を攻撃したと伝わるなど、中東情勢が再び不透明感を増したことが嫌気された。9日(木)は反発。米国とイランの対立が再燃するなか、前日の米国株市場ではバリュー株の下げが目立った一方、ハイテク株が上昇。フィラデルフィア半導体株指数(SOX)が強い動きをみせた。地政学リスクが高まるなかで半導体などAI関連株を選好する動きが改めて広がり、日本株もこの流れに乗った。日経平均は一時1600円超高に買われた。10日(金)も上昇。引き続きAI・半導体関連株に買いが流入した。が、後場に入り利益確定売りに押されやや伸び悩んだ。

■来週のポイント
　来週は日足25日移動平均線上に位置する日経平均が上下どちらを指向するのかが焦点となる。4月から続いた上昇トレンドの転換点となる可能性もあり注目したい。外部要因としては中東情勢の再不安定化と原油相場の急な変動には注意したい。

　重要イベントとしては、国内では15日朝に発表される5月機械受注が注目される。海外では14日に発表される米国6月消費者物価指数と中国6月貿易収支、15日に発表される中国4-6月期GDP、中国6月の鉱工業生産と小売売上高、米国6月生産者物価指数、16日に発表される米国6月小売売上高、17日に発表される米国6月の住宅着工件数と鉱工業生産に注視が必要だろう。

■日々の動き（7月6日～7月10日）

【↓】　　 7月 6日(月)―― 小反落、AI・半導体関連の一角が安い
　日経平均 69737.69(　-6.38、-0.01)　　売買高20億5888万株　売買代金 9兆8053億円

【↓】　　 7月 7日(火)―― 続急落、米株高も韓国株急落が重荷
　日経平均 68256.96(　-1480.73、-2.12)　　売買高24億9323万株　売買代金 11兆4351億円

【↓】　　 7月 8日(水)―― 大幅に3日続落、韓国株安響き6万7000円割れ
　日経平均 66819.05(　-1437.91、-2.11)　　売買高23億6115万株　売買代金 11兆1412億円

【↑】　　 7月 9日(木)―― 4日ぶり反発、半導体関連株中心に買い戻し
　日経平均 67743.85(　+924.80、+1.38)　　売買高19億7705万株　売買代金 9兆6014億円

【↑】　　 7月10日(金)―― 続伸、AI・半導体関連中心に買いが流入
　日経平均 68557.73(　+813.88、+1.20)　　売買高22億1193万株　売買代金 10兆4025億円

■セクター・トレンド
　(１)全33業種中、20業種が下落
　(２)値下がり率トップはＭＡＲＵＷＡ <5344> などガラス・土石
　(３)Ｖテク <7717> など精密機器、太陽誘電 <6976> など電機、ＯＳＧ <6136> など機械といった輸出株も安い
　(４)内需株はまちまち。日揮ＨＤ <1963> など建設は売られたがボードルア <4413> など情報通信、リクルート <6098> などサービスは買われた
　(５)値上がり率トップは大和 <8601> など証券。金融株はＮＥＣキャピ <8793> などその他金融、楽天銀 <5838> など銀行も高い
　(６)資源株はＩＮＰＥＸ <1605> など鉱業、ＥＮＥＯＳ <5020> など石油が堅調だが三菱マ <5711> など非鉄が大幅安

■【投資テーマ】週間ベスト５ (株探PC版におけるアクセス数)
　１(１) フィジカルAI 
　２(２) 半導体 
　３(４) 半導体製造装置 
　４(３) データセンター 
　５(15) 防衛 
　※カッコは前週の順位

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