利益成長“青天井”銘柄リスト【総集編】第4弾 31社選出 ＜成長株特集＞

　本特集では、7月下旬から8月中旬までの決算発表集中期間に配信した「利益成長“青天井"銘柄リスト」を、“全期間”を対象に再構成した総集編をお届けします。

　シリーズ最終回となる第4弾では、第1弾を配信した9月21日時点の時価総額が50億円以上250億円未満の中から、25年4-6月期に四半期ベースの過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益が“青天井”状況になっている銘柄をリストアップした。

　下表では、本決算月にかかわらず、25年4-6月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益見通しを示している31社を選び出し、4-6月期の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

　上振れ率トップとなったのは、小田原エンジニアリング <6149> [東証Ｓ]。25年4-6月期(第2四半期)は、主力の巻線機事業で前期からずれ込んでいた案件を含むxEV(電動車)用モーター巻線システムのほか、下期に予定していた追加治具や改造案件を前倒しで売上計上した。また、海外顧客向けを中心に消耗品や予備品も好調に推移し、経常利益は21.1億円と過去最高益2.3倍も上回って着地。25年12月期の同利益は24.4億円(前期比88.6％増)と2期ぶりの最高益更新を見込むが、上期実績の通期計画に対する進捗率は83.8％に達しており、業績上振れが有力視される。

　2位のアーバネットコーポレーション <3242> [東証Ｓ]は主力の都市型賃貸マンションの引き渡しが集中したことに加え、好立地・好採算プロジェクトの増加によって利益率も向上し、4-6月期(第4四半期)の経常利益は前年同期比3.3倍の32.3億円と8四半期ぶりに過去最高益を更新した。同時に発表した26年6月期の同利益は前期比2.3％増の28.5億円と3期連続で最高益を更新する見通しだ。

　3位の東洋テック <9686> [東証Ｓ]は主力の警備事業で大阪・関西万博関連の売り上げが拡大し、4-6月期(第1四半期)の経常利益は9.6億円(前年同期比37.1倍)と23四半期ぶりの最高益更新を果たした。前期に実施したM&Aの効果に加え、ビル管理事業で価格改定や不採算取引の見直しを進めたことも利益拡大につながった。26年3月期の同利益は前期比92.9％増の20.5億円と34期ぶりに過去最高益を更新する見通しだが、第1四半期実績の通期計画に対する進捗率は47.0％と高水準で業績上振れが期待される。

　4位の和心 <9271> [東証Ｇ]は訪日外国人客数の増加を追い風に、和装小物店の来店客数が大きく伸びたほか、店舗関連費用の削減を進めたことも寄与し、4-6月期(第2四半期)の経常利益は1.9億円(前年同期比62.7％増)と3四半期ぶりに過去最高益を達成した。業績好調に伴い、減益予想だった25年12月期の同利益を従来の3.8億円→5.1億円に大幅上方修正し、2期連続で過去最高益を更新する見通しとなった。

　5位には外食店向けカット野菜やホール野菜の販売を手掛けるデリカフーズホールディングス <3392> [東証Ｓ]が入った。4-6月期(第1四半期)は外食産業における売上拡大基調や省力化ニーズの高まりを捉え、経常利益は9.5億円(前年同期比17.7倍)と2四半期連続で過去最高益を更新した。調達コスト・在庫管理の徹底や廃棄ロス削減などに加え、物流子会社が収益性の高い新規取引先の獲得を進めたことも寄与した。26年3月期の同利益は前期比69.7％増の15億円と2期ぶりの最高益更新を見込むが、第1四半期実績だけで進捗率が63.7％に達しており、業績上振れが濃厚とみられる。好決算を受けて株価は急騰し、9月25日に上場来高値1015円まで上値を伸ばしている。

　6位にリスト入りしたスペースシャワーＳＫＩＹＡＫＩホールディングス <4838> [東証Ｓ]は4-6月期(第1四半期)の経常利益が6.3億円(前年同期比2.6倍)と7四半期ぶりの最高益更新を遂げた。日本最大級のヒップホップフェスティバル「POP YOURS」のチケット収入や活動を再開した所属アーティストSuchmosの公演収入が拡大したことに加え、前期に発生した経営統合一時費用の剥落や構造改革によるコスト削減効果も大幅増益につながった。26年3月期の同利益は13億円(前期比46.2％増)と2期連続の最高益更新を計画するが、第1四半期実績の対通期計画進捗率は48.8％と高水準で業績上振れ期待も強く、株価は18年5月以来の高値圏に急浮上している。

　7位のレントラックス <6045> [東証Ｇ]は主力のインターネット成果報酬型広告サービスで金融、自動車、エステクリニック、転職求人、物販などの領域に注力したほか、販管費の減少なども寄与し、4-6月期(第1四半期)の経常利益は4.5億円(前年同期比64.1％増)に拡大して着地。26年3月期の同利益は前期比13.6％増の12.7億円と2期連続の最高益更新を見込む。株価は9月25日に上場来高値1720円まで上昇する場面があった。

　9位に入ったホクリヨウ <1384> [東証Ｓ]の4-6月期(第1四半期)経常利益は13.2億円(前年同期比4.9倍)と7四半期ぶりに過去最高益を更新した。鳥インフルエンザの発生を受けて採卵鶏が殺処分された影響で鶏卵相場が想定を上回る水準で推移したことに加え、鶏卵原価の6割を占める配合飼料価格が下落したことも利益拡大につながった。業績好調に伴い、26年3月期の同利益を従来予想の22.3億円→29.9億円と2期ぶりの最高益更新見通しに上方修正するとともに、期末一括配当を従来計画の50円→70円に大幅増額修正したことも好感され、株価は9月29日に上場来高値2580円をつけている。

●“青天井”シリーズ ─────
・利益成長“青天井”銘柄リスト【総集編】第1弾　25社選出
・利益成長“青天井”銘柄リスト【総集編】第2弾　27社選出
・利益成長“青天井”銘柄リスト【総集編】第3弾　25社選出
も併せてご覧ください。

　　　　　　　　　　 ┌─ 四半期 経常利益 ─┐　┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想
コード 銘柄名　 　　 上振れ率 4-6月期 過去最高　上振れ率 今期予想 過去最高　 PER
<6149> 小田原エンジ　　　 127　　2112　　　932　　　14.6　　 2440　　 2129　 9.1
<3242> アーバネット　　　 116　　3237　　 1501　　　 2.3　　 2850　　 2787　10.4
<9686> 東洋テク　　　　　52.8　　 964　　　631　　　45.3　　 2050　　 1411　14.0
<9271> 和心　　　　　　　52.4　　 192　　　126　　　31.1　　　510　　　389　11.1
<3392> デリカフＨＤ　　　46.5　　 955　　　652　　　19.2　　 1500　　 1258　15.4
<4838> ＳＳＳＫＨＤ　　　46.0　　 635　　　435　　　46.2　　 1300　　　889　19.8
<6045> レントラクス　　　40.2　　 453　　　323　　　13.6　　 1279　　 1126　16.0
<4374> ロボペイ　　　　　39.1　　 224　　　161　　　42.7　　　685　　　480　26.3
<1384> ホクリヨウ　　　　38.2　　1328　　　961　　　29.1　　 2990　　 2316　 9.6
<2586> フルッタ　　　　　37.5　　 154　　　112　　　 6.0　　　370　　　349　51.4

<7075> ＱＬＳＨＤ　　　　29.1　　 226　　　175　　　13.8　　　676　　　594　11.5
<3566> ユニネク　　　　　25.3　　 282　　　225　　　13.8　　　585　　　514　15.9
<5621> ヒューマンＴ　　　23.3　　 397　　　322　　　37.4　　 1285　　　935　26.7
<9337> トリドリ　　　　　21.8　　 229　　　188　　　60.2　　　700　　　437　20.8
<6194> アトラエ　　　　　20.5　　 653　　　542　　　15.4　　 1781　　 1543　14.1
<3484> イノベＨＤ　　　　19.2　　 578　　　485　　　10.3　　 1578　　 1431　17.8
<2981> ランディクス　　　15.8　　 988　　　853　　　 8.9　　 2300　　 2112　 8.4
<2410> キャリアデザ　　　13.6　　 585　　　515　　　11.0　　 1750　　 1577　 9.7
<3837> アドソル日進　　　11.3　　 551　　　495　　　10.4　　 1950　　 1766　17.6
<3683> サイバーリン　　　10.7　　 580　　　524　　　37.0　　 1734　　 1266　13.3

<153A> カウリス　　　　　10.5　　 126　　　114　　　 3.1　　　400　　　388　56.8
<6039> 動物高度医療　　　 7.9　　 258　　　239　　　19.0　　　857　　　720　20.2
<9346> ココルポート　　　 7.2　　 268　　　250　　　 3.3　　　823　　　797　12.5
<9340> アソインター　　　 6.4　　 200　　　188　　　14.9　　　725　　　631　13.7
<5845> 全保連　　　　　　 5.2　　 933　　　887　　　 4.9　　 2662　　 2538　13.0
<7191> イントラスト　　　 4.7　　 662　　　632　　　10.9　　 2600　　 2345　15.2
<9753> ＩＸナレッジ　　　 4.5　　 657　　　629　　　 1.9　　 1987　　 1950　10.0
<5244> ｊｉｇ．ｊｐ　　　 3.8　　 548　　　528　　　 3.1　　 1915　　 1858　 9.6
<3947> ダイナパック　　　 1.9　　 917　　　900　　　35.4　　 3400　　 2511　 8.1
<9612> ラックランド　　　 1.5　　 986　　　971　　　53.7　　 1706　　 1110　　- 

<4060> ｒａｋｕｍｏ　　　 0.9　　 116　　　115　　　 5.6　　　396　　　375　26.6

※2024年4月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した03年4-6月期以降の業績に基づいたものです。
※過去最高益は同一会計基準内が対象。

株探ニュース