利益成長“青天井”銘柄リスト【総集編】第4弾 38社選出 ＜成長株特集＞

　本特集では、4月下旬から5月中旬までの決算発表集中期間に随時配信した「利益成長“青天井”銘柄リスト」を、“全期間”を対象に再構成した総集編をお届けします。

　第4弾となる今回は第1弾を配信した8日時点の時価総額が100億円以上250億円未満の銘柄を対象に、25年1-3月期に四半期ベースの過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益が“青天井”状況になっている銘柄をリストアップした。

　下表では、本決算月にかかわらず、25年1-3月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益見通しを示している38社を選び出し、1-3月期の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

　上振れ率トップとなったのは、米穀卸でトップクラスの木徳神糧 <2700> [東証Ｓ]。25年1-3月期(第1四半期)は米の需給が引き続き逼迫する中、米穀の販売単価が前年を大きく上回る水準で推移したうえ、原料価格の高騰に対する価格転嫁も順調に進み、経常利益は18.6億円とこれまでの過去最高を2.5倍も上回って着地。決算発表前の4月21日には、25年12月期通期の業績見通しと配当予想を上方修正した。また、6月30日現在の株主を対象に1→5の株式分割を実施すると発表したことも好感され、株価は6月9日に上場来高値1万5070円まで上昇する場面があった。

　2位のドリーム・アーツ <4811> [東証Ｇ]は大企業における業務デジタル化の旺盛なニーズを背景に、クラウド事業で主力とするノーコード開発ツール「SmartDB」の平均月額利用料や導入企業数が増加し、1-3月期(第1四半期)の経常利益は4.4億円(前年同期比2.5倍)と3四半期連続の最高益更新を果たした。25年12月期の同利益は前期比14.1％増の8.7億円と4期連続の最高益更新を見込む。第1四半期実績だけで通期計画に対する進捗率は51.4％に達しており、業績上振れが期待される。

　3位には愛知県を地盤に葬儀会館を直営とフランチャイズで展開するティア <2485> [東証Ｓ]が入った。1-3月期(第2四半期)は直営会館の葬儀件数、葬儀単価がともに増加し、経常利益は前年同期比81.4％増の9.7億円と2四半期連続で最高益更新を遂げた。業績好調に伴い、決算発表前に通期の同利益予想を従来の14.4億円→17.2億円に上方修正し、従来の7期ぶりの過去最高益予想をさらに上乗せしている。

　5位にリスト入りしたＡＶＩＬＥＮ <5591> [東証Ｇ]の1-3月期(第1四半期)は経常利益が1億円(前年同期非連結比2.5倍)と2四半期連続で過去最高益を更新した。活況な生成AI市場を背景にAIエージェント関連のAIソフトウエアの開発・導入が大きく伸びたほか、人材育成支援のビルドアップ領域ではコンサルティング案件の受注が好調だった。大口顧客案件の継続受注や単価上昇、外注費を含むコストの効率化も大幅増益につながった。25年12月期の同利益は前期比24.5％増の2.3億円と3期連続の最高益更新を計画している。第1四半期実績だけで通期計画に対する進捗率は46.2％と高水準で業績上振れが期待される。

　6位に入ったチノー <6850> [東証Ｐ]は温度制御の計測器専業メーカー。1-3月期(第4四半期)は計装システムで大型案件を売上計上したほか、電子部品の製造装置・熱処理加工向けを中心に計測制御機器やセンサーも伸びた。また、継続的な原価低減や販売価格の改定効果も加わり、経常利益は前年同期比64.1％増の14.5億円と4年ぶりに過去最高益を達成した。26年3月期の同利益は前期比0.5％増の30.5億円と4期連続の最高益見通しで、配当も前期比5円増の85円に増配する方針としている。

　10位のフェイスネットワーク <3489> [東証Ｓ]は金融機関との連携強化を通じた紹介顧客を中心に販売が好調に推移するとともに、物件価値向上の取り組みが奏功し、1-3月期(第4四半期)の経常利益は36億円と過去最高だった前年同期実績を36.7％上回って着地。続く26年3月期の同利益は前期比21.8％増の50億円と2期連続の最高益を見込み、配当も前期比21.5円増の120円に増配する計画だ。株価は上場来高値圏で頑強な動きを続けている。不動産関連では、13位のリアルゲイト <5532> [東証Ｇ]も青空圏を舞う展開にある。

　14位には中小企業を対象にインターネット広告サービスやSEOコンサルティングを提供するＡＶｉＣ <9554> [東証Ｇ]がランクイン。1-3月期(第2四半期)はデジタルマーケティングへの需要が高まる中、新規顧客の獲得が順調に進捗したことに加え、AIの活用などによる外注費の抑制も寄与し、経常利益は前年同期比39.3％増の1.8億円と2四半期連続で過去最高益を更新した。25年9月期の同利益は前期比51.5％増の6.6億円と2期連続の最高益更新を見込む。好決算を背景に、株価は上場来高値圏を快走している。

●利益成長“青天井”銘柄リスト【総集編】シリーズ ─────
・〔第1弾〕 35社選出 (時価総額1800億円以上)
・〔第2弾〕 39社選出 (時価総額550億～1800億円)
・〔第3弾〕 37社選出 (時価総額250億～550億円)
も併せてご覧ください。

　　　　　　　　　　 ┌─ 四半期 経常利益 ─┐　┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想
コード 銘柄名　 　　 上振れ率　1-3月　過去最高　上振れ率 今期予想 過去最高　 PER
<2700> 木徳神糧　　　　　　151　1863　　　 742　　　65.0　　 4100　　 2485　 7.4
<4811> ドリムアーツ　　　　119　 449　　　 205　　　14.1　　　874　　　766　22.9
<2485> ティア　　　　　　 63.8　 978　　　 597　　　32.3　　 1720　　 1300　10.3
<2970> グッドライフ　　　 61.0　 908　　　 564　　　67.4　　 2530　　 1511　 8.4
<5591> アヴィレン　　　　 56.5　 108　　　　69　　　24.5　　　234　　　188　74.3
<6850> チノー　　　　　　 51.1　1452　　　 961　　　 0.5　　 3050　　 3034　10.1
<3648> ＡＧＳ　　　　　　 47.7　 762　　　 516　　　10.0　　 2090　　 1900　10.8
<5137> スマートＤ　　　　 38.8　 111　　　　80　　　68.4　　　288　　　171　42.0
<7094> ネクストーン　　　 36.9　 427　　　 312　　　75.1　　 1800　　 1028　18.1
<3489> フェイスＮＷ　　　 36.7　3609　　　2641　　　21.8　　 5000　　 4106　 6.2

<4320> ＣＥＨＤ　　　　　 31.3　 843　　　 642　　　19.3　　 1500　　 1257　12.8
<7133> ヒュウガプラ　　　 30.3　 383　　　 294　　　24.2　　 1269　　 1022　11.9
<5532> リアルゲイト　　　 26.5　 506　　　 400　　　31.2　　　825　　　629　22.6
<9554> エイビック　　　　 22.9　 188　　　 153　　　51.5　　　668　　　441　31.1
<3835> ｅＢＡＳＥ　　　　 22.3　 822　　　 672　　　11.3　　 2000　　 1797　16.8
<6554> エスユーエス　　　 19.5　 466　　　 390　　　25.6　　 1080　　　860　14.1
<8737> あかつき本社　　　 18.0　1372　　　1163　　　13.1　　 4400　　 3889　 5.5
<6653> 正興電　　　　　　 16.5　1162　　　 997　　　20.8　　 2850　　 2359　10.2
<7358> ポピンズ　　　　　 16.2　 976　　　 840　　　 5.5　　 1700　　 1611　12.3
<9428> クロップス　　　　 15.8　 951　　　 821　　　11.8　　 2988　　 2672　 6.9

<4258> 網屋　　　　　　　 15.8　 278　　　 240　　　 9.2　　　591　　　541　59.4
<9818> 大丸エナ　　　　　 15.0　 699　　　 608　　　 4.7　　 1420　　 1356　15.6
<9564> ＦＣＥ　　　　　　 14.2　 411　　　 360　　　29.6　　　915　　　706　24.9
<8085> ナラサキ　　　　　　9.2　1355　　　1241　　　11.8　　 3500　　 3131　 6.6
<6874> 協立電機　　　　　　8.4　1182　　　1090　　　25.2　　 3300　　 2635　 9.1
<3924> ランドコンピ　　　　8.2　 581　　　 537　　　 7.9　　 1880　　 1743　10.5
<4168> ヤプリ　　　　　　　8.2　 225　　　 208　　　33.2　　　730　　　548　12.1
<3992> ニーズウェル　　　　8.0　 391　　　 362　　　15.9　　 1400　　 1208　20.3
<4498> サイバトラス　　　　7.4　 465　　　 433　　　 8.0　　 1570　　 1454　21.2
<6566> 要興業　　　　　　　6.4　 583　　　 548　　　 0.9　　 2186　　 2167　12.3

<7191> イントラスト　　　　6.0　 632　　　 596　　　10.9　　 2600　　 2345　13.7
<7711> 助川電気　　　　　　5.9　 415　　　 392　　　12.3　　 1029　　　916　16.3
<2477> 手間いらず　　　　　5.5　 422　　　 400　　　 1.4　　 1500　　 1479　19.6
<4013> 勤次郎　　　　　　　5.1　 349　　　 332　　　50.9　　 1106　　　733　25.8
<7634> 星医療　　　　　　　3.0　 623　　　 605　　　 4.3　　 2140　　 2052　 9.6
<9249> エコシステム　　　　2.8　 296　　　 288　　　 0.1　　　857　　　856　19.1
<7187> ジェイリース　　　　1.6　 848　　　 835　　　11.4　　 3450　　 3097　10.3
<6061> ユニバー園芸　　　　0.9　 945　　　 937　　　 9.4　　 2745　　 2510　12.2

※2024年6月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した2003年4-6月期以降の業績に基づいたものです。
※過去最高益は同一会計基準内が対象。

株探ニュース