今週の「妙味株」一本釣り！ ─ ＩＤＯＭ

●ＩＤＯＭ <7599> 　【目標株価】1600円（16日終値1040円）

「保守的な業績予想の上振れを期待」

　ＩＤＯＭ <7599> [東証Ｐ]は業況を踏まえると株価の割安感は強く、下値切り上げ型の上昇トレンドが期待できる。同社は中古車販売「ガリバー」を展開。4月11日に26年2月期の業績予想を発表し、売上高は前期比2.5％増の5090億円、営業利益が同11.1％増の221億円、最終利益は同1.1％増の136億円を見込む。営業利益は2ケタの伸びで前期に続き過去最高益を更新する見通しだ。

　今期の小売台数は16万～16万5000台（前期は14万9000台）を想定し、小売台粗利は横ばい、または上昇するとの見方を示す。卸売台数は15万台（同14万4000台）と予想し、卸売台粗利は維持、または下落するとしている。会社側の業績予想に関しては保守的であるとの見方は少なくない。新車価格が全体的に年々上昇を続けるなかで、価格競争力のある中古車のニーズが急激に落ち込むことは見込みにくく、通期業績についても上振れする可能性は高そうだ。

　株価は3月26日につけたザラ場高値1256円でいったん頭打ちとなり、4月16日に年初来安値958円を形成した。1000円割れの水準での滞留時間は短期に終息したものの、戻りの鈍さも意識される。もっとも、1015円近辺まで調整した際には配当利回りは4％となり、一定の押し目買い需要が見込めるだろう。

株探ニュース