株価指数先物【引け後】　来週はトレンドが出やすいタイミングに

大阪9月限
日経225先物　66450　+300　（+0.45％）
TOPIX先物　4152.0　+34.5　（+0.83％）
※取引所発表の「清算値（帳入値）」を表示

　日経225先物（9月限）は前日比300円高の6万6450円で取引を終了。寄り付きは6万5950円と、シカゴ日経平均先物の清算値（6万6230円）にサヤ寄せすることなく、売り先行で始まった。ただ、直後につけた6万5890円を安値に急速に切り返してプラス圏を回復すると、現物の寄り付き時に6万6400円台を回復。

　買い一巡後は6万6400円～6万6600円辺りで保ち合う動きになったが、前場終盤にかけて抵抗線として意識されていた75日移動平均線（6万6580円）を突破すると、6万6860円まで買われる場面もみられた。後場は6万6550円～6万6850円辺りで保ち合いを継続。終盤にかけて75日線を割り込むと、持ち高調整とみられるロング解消が入り6万6280円まで上げ幅を縮める場面もあった。

　キオクシアホールディングス<285A>[東証P]など、指数インパクトの大きい半導体やAI（人工知能）関連株の一角に売りが先行したことで、朝方は先回り的にショートを誘う形になったようだ。だが、その後はアドバンテスト<6857>[東証P]や東京エレクトロン<8035>[東証P]などが切り返したことでロングを誘った。さらに、75日線を捉えたことで前場終盤にかけてショートカバーに向かわせたとみられる。ただ、後場は75日線水準での攻防が続くなかで、同線をキープできなかった。

　今週の日経225先物は概ね25日線と75日線とのレンジ推移が続いた。エヌビディアは27日の米国市場で8％を超える大幅高となったが、指数インパクトの大きい半導体やAI関連株へのインパクトが限定的だったことで、積極的なロングは限られており、75日線突破からの一段のロングを慎重にさせている。また、28日にはジャクソンホール会議でのウォーシュFRB（米連邦準備理事会）議長の講演を控えていることも慎重にさせたとみられる。

　日経225先物は一目均衡表の雲下限での攻防をみせているが、来週には雲がねじれを起こすタイミングとなるほか、遅行スパンは下向きで推移する実線を突破して、上方シグナルの発生が期待される。テクニカル面でのシグナル好転が意識されやすい水準であり、75日線水準からボリンジャーバンドの+1σ（6万7650円）を射程に入れてくる展開が期待されそうだ。

　NT倍率は先物中心限月で16.00倍（27日は16.06倍）に低下した。指数インパクトの大きい半導体やAI関連株が高安まちまちとなるなかで、日経平均型優位の展開になりにくい状況だった。25日線（16.12倍）と-1σ（15.89倍）とのレンジで推移しており、NTショートに振れやすいとみられる。

　手口面（9月限：立会内）では、日経225先物はABNクリアリン証券が6941枚、ソシエテジェネラル証券が5755枚、バークレイズ証券が3262枚、ゴールドマン証券が1205枚、サスケハナ・ホンコンが1192株、日産証券が1009枚、JPモルガン証券が903枚、みずほ証券が799枚、SBI証券が690枚、モルガンMUFG証券が605枚だった。

　TOPIX先物はバークレイズ証券が1万6425枚、ABNクリアリン証券が1万5271枚、ソシエテジェネラル証券が1万4991枚、JPモルガン証券が4814枚、ゴールドマン証券が4371枚、モルガンMUFG証券が3923枚、ビーオブエー証券が3461枚、サスケハナ・ホンコンが1734枚、シティグループ証券が1615枚、ドイツ証券が1594枚だった。

株探ニュース