最高益【復活】銘柄リスト〔第1弾〕37社選出 ＜成長株特集＞

　本特集では、27年3月期に数年ぶりに最高益更新を見込む“復活銘柄”にスポットライトを当てた。今回は時価総額2500億円以上の企業を対象に、27年3月期に経常利益が2期以上ぶりに過去最高益を更新する見通しを示している37社を選び出し、今期の増益率が大きい順に記した。

　増益率トップとなったのは、野村総合研究所 <4307> [東証Ｐ]。27年3月期の税引き前利益は前期比3.0倍の1770億円と2期ぶりに過去最高益を更新する見通しだ。老朽化したシステムの刷新やAI(人工知能)活用に関する旺盛な需要を背景に、国内の産業ITソリューション事業を中心に収益が伸びるほか、前期に北米・豪州事業で減損損失を計上した反動も利益拡大の要因となる。加えて、配当は前期比7円増の84円に増配する方針を示し、発行済み株式数(自己株式を除く)の3.66％にあたる2100万株または700億円を上限に自社株買いを実施することも明らかにした。

　2位のパナソニック　ホールディングス <6752> [東証Ｐ]は、27年3月期の税引き前利益が前期比2.1倍の5500億円と2期ぶりに過去最高益を更新する計画を示した。データセンター向け蓄電システムの好調な販売が継続するほか、顧客車両生産の回復を背景に車載電池が伸びる。また、前期に実施した1万2000人の人員削減に伴う1000億円の構造改革効果に加え、原材料などのコスト高に対する価格改定や合理化の進展も大幅増益に貢献する。株価は上場来高値圏を快走する展開となっている。

　7位に入った山口フィナンシャルグループ <8418> [東証Ｐ]の27年3月期経常利益は前期比49.9％増の675億円と2期ぶりの最高益更新を見込む。日銀による政策金利引き上げを追い風に貸出金利息の伸びが一段と拡大することに加え、前期に進めた有価証券ポートフォリオの再構築効果によって国債等債券損益が急改善することも利益を押し上げる。配当は前期比32円増の96円に増配する計画だ。併せて、発行済み株式数(自己株式を除く)の2.42％にあたる500万株または100億円を上限に自社株買いを実施すると発表したことも評価され、株価は6月10日に上場来高値3024円まで上値を伸ばした。

　8位にリスト入りしたイビデン <4062> [東証Ｐ]の27年3月期は、売上高5000億円(前期比20.1％増)、経常利益900億円(同48.0％増)といずれも4期ぶりに過去最高を更新する計画だ。主力の半導体関連部品であるICパッケージ基板がAIサーバー向けの旺盛な需要を捉えており、電子事業の収益拡大が続く。米エヌビディアやインテルを主要顧客に持つことも成長期待を高め、株価は1日に上場来高値2万7480円をつけている。

　9位のＤＯＷＡホールディングス <5714> [東証Ｐ]は27年3月期の経常利益が前期比47.3％増の800億円と5期ぶりの最高益更新を狙う。高水準な金属価格の継続や円安(1ドル＝155円想定)が追い風となるほか、燃料電池材料などの販売が伸びる。また、海外亜鉛鉱山の運営会社などの持ち分法利益が増加することも利益拡大に貢献する。配当は338円(前期は368円)を実施する計画だ。前期の特別配当(100円)がなくなる一方、普通配当は70円の増配となる。

　10位に入った山洋電気 <6516> [東証Ｐ]の前期業績は、税引き前利益が117億円(前の期比46.8％増)に拡大して着地。AI関連の設備投資が本格化する中、半導体製造装置やウエハー搬送ロボット向けサーボシステムが大きく伸びたほか、通信機器用の冷却ファンも好調だった。続く27年3月期も旺盛な需要が見込まれ、売上高1288億円(前期比20.0％増)、税引き前利益166億円(同42.1％増)といずれも4期ぶりの最高益更新を目指す。配当は170円と前期の株式分割を考慮した実質ベースで64.5％の大幅増配となる計画だ。株価は5月12日に上場来高値7880円まで上昇した。

　選出リストには、生成AIの急速な普及が追い風となる銘柄が目立つ。半導体ウエハー研磨材原料の超高純度コロイダルシリカで世界トップの扶桑化学工業 <4368> [東証Ｐ]、AIデータセンター向け光トランシーバーを手掛けるアンリツ <6754> [東証Ｐ]、半導体製造装置向けの流体制御機器を提供するＣＫＤ <6407> [東証Ｐ]、半導体製造装置メーカーのＳＣＲＥＥＮホールディングス <7735> [東証Ｐ]と東京精密 <7729> [東証Ｐ]、半導体製造装置向け継ぎ手を展開するＰＩＬＬＡＲ <6490> [東証Ｐ]、粘接着素材大手で半導体用テープが好調なリンテック <7966> [東証Ｐ]は、AI・半導体相場の波にも乗り、いずれも決算発表後に上場来高値を更新している。

　　　　　　　　　　 ┌─── 経常利益 ───┐ 　最高益　 予想
コード 銘柄名　　　　増益率 27年3月期 26年3月期　間隔期数 　PER
<4307> 野村総研　　　 　201　　177000　　 58851　　　 2　　22.7 *
<6752> パナＨＤ　　　 　109　　550000　　263109　　　 2　　25.3 *
<8424> 芙蓉リース　　　96.1　　 75000　　 38249　　　 2　　 7.9
<3397> トリドール　　　73.1　　 14000　　　8089　　　 5　　48.9 *
<543A> ＡＲＣＨＩＯ　　55.7　　110000　　 70639　　　13　　11.0
<9006> 京急　　　　　　52.5　　 44000　　 28854　　　 8　　13.3
<8418> 山口ＦＧ　　　　49.9　　 67500　　 45026　　　 2　　13.2
<4062> イビデン　　　　48.0　　 90000　　 60822　　　 4　 　112
<5714> ＤＯＷＡ　　　　47.3　　 80000　　 54325　　　 5　　 9.1
<6516> 山洋電　　　　　42.1　　 16690　　 11747　　　 4　　19.3 *

<8361> 大垣共立　　　　37.8　　 30500　　 22132　　　11　　15.3
<4368> 扶桑化学　　　　25.2　　 24500　　 19573　　　 4　　23.7
<8544> 京葉銀　　　　　24.3　　 27900　　 22452　　　13　　16.2
<6754> アンリツ　　　　23.9　　 20000　　 16147　　　 6　　37.7 *
<6407> ＣＫＤ　　　　　23.3　　 24500　　 19867　　　 4　　30.6
<5991> ニッパツ　　　　22.6　　 64000　　 52189　　　 2　　17.8
<7419> ノジマ　　　　　22.0　　 76000　　 62295　　　 6　　 8.0
<1803> 清水建　　　　　21.0　　148000　　122324　　　34　　13.4
<7735> スクリン　　　　20.7　　150000　　124323　　　 2　　31.0
<6490> ＰＩＬＬＡＲ　　19.7　　 15500　　 12946　　　 3　　22.1

<8750> 第一ライフ　　　15.3　　869000　　753688　　　 2　　12.8
<7729> 東京精　　　　　14.9　　 40000　　 34825　　　 4　　27.7
<5393> ニチアス　　　　14.3　　 45000　　 39377　　　 2　　23.0
<9962> ミスミＧ　　　　13.9　　 55900　　 49095　　　 5　　28.7
<6758> ソニーＧ　　　　13.5　 1615000　 1422374　　　 2　　16.9 *
<7202> いすゞ　　　　　12.8　　260000　　230575　　　 2　　 9.6 *
<2371> カカクコム　　　12.3　　 30700　　 27347　　　 2　　33.6 *
<1808> 長谷工　　　　　11.6　　105000　　 94051　　　 9　　11.2
<7966> リンテック　　 　7.1　　 27500　　 25666　　　 2　　23.6
<6448> ブラザー　　　 　6.7　　 87500　　 81973　　　 5　　12.7 *

<6436> アマノ　　　　 　5.1　　 25600　　 24358　　　 2　　14.6
<9065> 山九　　　　　 　4.9　　 45500　　 43385　　　 2　　13.0
<6371> 椿本チ　　　　 　4.8　　 26000　　 24804　　　 2　　12.1
<6988> 日東電　　　　 　4.3　　193000　　184976　　　 2　　15.3 *
<8425> みずほリース　 　3.1　　 67000　　 64969　　　 2　　 6.7
<6586> マキタ　　　　 　2.8　　111000　　108017　　　 2　　18.4 *
<2782> セリア　　　　 　0.5　　 21400　　 21287　　　 6　　15.2

※経常利益の単位は百万円。
※最高益間隔期数は同一会計基準における期数。「*」は国際会計基準を採用する銘柄。

株探ニュース