今週の「妙味株」一本釣り！ ─ ラサ工

●ラサ工 <4022> 　【目標株価】1万2000円（27日終値8040円）

「需給調整一巡で半導体向け好調」

　ラサ工業 <4022> [東証Ｐ]は2月後半に頭打ちとなり需給調整が続いた。足もとでは下げ渋りつつあり、出直り局面の初動をとらえたい。

　同社が主力事業として手掛ける半導体向け高純度リン酸は、前工程のエッチング剤として用いられ、グローバルでトップシェア。台湾積体電路製造（ＴＳＭＣ）のサプライヤーとして知られている。26年3月期の最終利益予想は前期比34.1％増の42億円と3期ぶりに過去最高益を更新する計画。中期経営計画の最終年度である27年3月期の目標（32億円）を1年前倒しで達成する見通しだ。

　生成AIの普及を背景に、半導体需要そのものは高水準で推移することが見込まれる。トップシェア企業は一般的に価格交渉力を持つとされており、輸入する原材料の価格が高騰した際に製品価格に転嫁できれば、収益押し上げ効果をもたらすこととなる。下水道向け掘進機や放射性ヨウ素吸着剤など、多種多様な商品を取り扱っているのも注目点。今年2月に今期利益・配当予想の増額修正と株式5分割を発表した後、株価は急騰したが、その後の調整で短期過熱感は解消。75日移動平均線が下値を支持する形となっている。

株探ニュース