上方修正“先回り”、26年3月期【業績上振れ】候補〔第1弾〕32社選出 ＜成長株特集＞

　本特集では、26年3月期第3四半期累計(4-12月)の決算発表を終えて、足もとの業績が好調で通期計画に対する進捗率が高く、上方修正する可能性が高いとみられる銘柄を探った。

　今回は第1弾として、時価総額1000億円以上の銘柄を対象に、4-12月期の経常利益が前年同期と比べ10％以上増益で着地した銘柄をピックアップ。さらに、通期計画に対する進捗割合を表す「対通期進捗率」が85％以上、かつ同進捗率が過去5年の平均を10ポイント超上回る、といった条件を満たした32社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。「★」は前期の本決算発表前に上方修正した銘柄。

　前期の本決算発表前に上方修正した、メニコン <7780> [東証Ｐ]、東和薬品 <4553> [東証Ｐ]、第四北越フィナンシャルグループ <7327> [東証Ｐ]、日本テレビホールディングス <9404> [東証Ｐ]、大阪ガス <9532> [東証Ｐ]、大成建設 <1801> [東証Ｐ]、第一実業 <8059> [東証Ｐ]は今年も有望だ。

　また、4-12月期経常利益がすでに通期計画を超過している、太平洋工業 <7250> [東証Ｐ]、大王製紙 <3880> [東証Ｐ]、ＮＴＮ <6472> [東証Ｐ]、小野薬品工業 <4528> [東証Ｐ]、テレビ東京ホールディングス <9413> [東証Ｐ]、ＪＲ西日本 <9021> [東証Ｐ]、琉球銀行 <8399> [東証Ｐ]も業績上振れが期待される。

　このほか、配当利回りが3.5％を上回っている、愛知製鋼 <5482> [東証Ｐ]、オリコ <8585> [東証Ｐ]、日本Ｍ＆Ａセンターホールディングス <2127> [東証Ｐ]、山善 <8051> [東証Ｐ]は今月27日に控えた期末配当の権利付き最終日に向けて注目度が高まりそうだ。

　　　　　　　　　　┌ 対通期進捗率 ┐┌─ 経常利益 ─┐ 増益率　予想
コード 銘柄名　　　　4-12月 　5年平均　通期計画　4-12月　4-12月　 PER
<7250> 太平洋工　　　　 117　　　67.5　　 15500　 18081　　38.5　15.7
<3880> 大王紙　　　　　 114　　　75.1　　 14000　 16026　　 274　37.8
<6472> ＮＴＮ　　　　　 108　　　47.9　　 13000　 13977　　 142　　-
<4528> 小野薬　　　　　 105　　　92.5　　 85000　 89377　　24.1　17.7
<9413> テレ東ＨＤ　　　 105　　　82.0　　 11400　 11953　　91.5　14.7
<9021> ＪＲ西日本　　　 103　　　92.2　　179000　184772　　12.5　12.4
<8399> 琉球銀　　　　　 100　　　85.7　　 11500　 11544　　58.0　11.9
<7780> メニコン　　　　99.6　　　85.8　　　9500　　9465　　15.5　22.7 ★
<7974> 任天堂　　　　　99.1　　　81.2　　460000　455842　　39.4　28.6
<9409> テレ朝ＨＤ　　　97.4　　　76.7　　 32000　 31157　　58.7　11.9

<5482> 愛知鋼　　　　　96.7　　　70.7　　 16000　 15467　　92.0　20.2
<9605> 東映　　　　　　95.0　　　74.7　　 36400　 34594　　17.1　17.0
<4553> 東和薬品　　　　94.8　　　81.2　　 25300　 23988　　10.3　11.7 ★
<6366> 千代建　　　　　94.4　　　76.2　　 88000　 83110　　 232　 3.6
<8585> オリコ　　　　　94.2　　　70.6　　 12000　 11301　　33.6　15.0
<9347> 日本管財ＨＤ　　93.6　　　73.1　　　9300　　8707　　51.8　17.0
<7327> 第四北越ＦＧ　　93.6　　　77.7　　 52300　 48944　　64.6　14.9 ★
<2127> 日本Ｍ＆Ａ　　　92.5　　　77.3　　 17000　 15725　　46.8　19.0
<8051> 山善　　　　　　92.1　　　71.5　　 10000　　9208　　42.5　17.4
<2413> エムスリー　　　91.9　　　81.4　　 70000　 64331　　22.5　24.5

<5273> 三谷セキ　　　　91.8　　　76.1　　 16000　 14680　　26.9　11.5
<5334> 特殊陶　　　　　91.6　　　78.2　　129000　118174　　10.5　16.4
<9715> トランスコス　　91.3　　　73.3　　 17000　 15525　　24.0　12.9
<9404> 日テレＨＤ　　　91.1　　　72.0　　 70000　 63760　　48.5　16.2 ★
<5333> ガイシ　　　　　89.9　　　76.1　　 82000　 73721　　20.0　21.9
<1965> テクノ菱和　　　88.9　　　56.0　　 13200　 11739　　 110　14.1
<8591> オリックス　　　88.7　　　70.9　　640000　567719　　48.1　12.7
<9532> 大ガス　　　　　87.7　　　67.6　　186000　163151　　30.0　18.1 ★
<7350> おきなわＦＧ　　86.3　　　75.8　　 14000　 12083　　50.9　11.9
<1801> 大成建　　　　　85.9　　　66.3　　152000　130499　　41.0　21.8 ★

<8059> 第一実　　　　　85.8　　　68.1　　 13500　 11579　　13.3　11.3 ★
<4368> 扶桑化学　　　　85.6　　　73.8　　 17600　 15074　　14.6　27.2

※4-12月期決算発表以降に上方修正した銘柄は除いた。経常利益の単位は百万円。

株探ニュース