25年10-12月期【利益倍増】企業はこれだ！〔第3弾〕 29社選出 ＜成長株特集＞

　3月期決算企業の4-12月期決算がほぼ出そろった。本特集では、直近3ヵ月実績である10-12月期(第3四半期)に経常利益が前年同期と比べて2倍超の大幅増益を達成した企業にスポットライトを当てた。

　「25年10-12月期【利益倍増】企業はこれだ！」シリーズの〔第1弾〕(時価総額2000億円以上)、〔第2弾〕(時価総額600億円以上)に続き、今回は第1弾を配信した23日時点の時価総額が250億円以上600億円未満の銘柄の中から利益倍増企業として29社をリストアップし、増益率の大きい順に並べた。なお、下表では四半期ベースの「増益連続期数」、4-12月期経常利益の通期計画に対する進捗割合を表す「対通期進捗率」も併せて記した。

　増益率トップとなったのは、業務支援型クラウドツールを主力とするＳＲＥホールディングス <2980> [東証Ｐ]。25年10-12月期(第3四半期)の経常利益は前年同期の1億円から20.2億円に急拡大し、3四半期ぶりに四半期ベースの過去最高益を更新した。ヘルスケア領域を中心とする課金契約社数の増加や高単価プロダクトの導入によってAIクラウド＆コンサルティング事業の収益が拡大したほか、ライフ＆プロパティソリューション事業で開発不動産の売却が計画を上回ったことも利益を押し上げた。

　2位のヘリオス　テクノ　ホールディング <6927> [東証Ｓ]は主力の配向膜印刷装置で一部案件の売上計上が前倒しで進み、10-12月期の経常利益は前年同期比16.9倍の20.7億円と33四半期ぶりに最高益更新を果たした。併せて、通期の同利益を従来予想の15億円→19億円(前期比2.0倍)に上方修正し、期末一括配当も従来の61円→72円に引き上げた。期末配当利回りは5％台と高水準で、株価は26日に1402円と約20年3ヵ月ぶりの高値をつけている。

　6位にリスト入りした日神グループホールディングス <8881> [東証Ｐ]の10-12月期は、主力の不動産事業で新築マンションの引き渡しが増加したほか、建設コスト高騰の影響を請負金額に反映したことで建設事業の利益率が大幅に改善し、経常利益は前年同期比3.6倍の7.6億円に膨らんだ。業績好調に伴い、通期の同利益を上方修正するとともに、期末一括配当を従来計画の23円→35円に大幅増額修正した。株価は約7年9ヵ月ぶりの高値圏で推移している。

　7位のいちよし証券 <8624> [東証Ｐ]は世界的な株式市場の上昇を追い風に、株券の委託手数料や信託報酬、ファンドラップに係るフィーなどが大きく伸び、10-12月期の経常利益は前年同期比3.4倍の18.5億円と2四半期連続の大幅増益を達成した。株価は27日に約12年ぶりの高値となる1522円まで上値を伸ばしている。

　25位にリストアップされた半導体商社のイノテック <9880> [東証Ｐ]は、海外向けに自社製メモリーテスターの新製品が大きく伸びたうえ、台湾子会社STAr Technologiesではプローブカードや信頼性評価装置の販売が堅調に推移し、10-12月期の経常利益は前年同期比2.2倍の11.7億円と7年ぶりに四半期最高益を更新した。好調な業績を踏まえ、通期の業績見通しと配当予想を上方修正したことも評価され、株価は約25年4ヵ月ぶりの高値圏に急浮上している。

　28位のニッポン高度紙工業 <3891> [東証Ｓ]は主力のアルミ電解コンデンサ用セパレーターが生成AIの普及に伴うAIサーバー関連などの旺盛な需要を捉え、10-12月期の経常利益は前年同期比2.1倍の10.1億円に急拡大して着地。4-12月期の同利益は27.8億円と通期計画の31億円に対する進捗率は89.9％に達しており、業績上振れが期待される。株価は上場来高値圏を走る展開となっている。

　このほか、配当利回りが年間ベースで3％を超えるフェイスネットワーク <3489> [東証Ｓ]、中部飼料 <2053> [東証Ｐ]、ハリマ化成グループ <4410> [東証Ｐ]、プロネクサス <7893> [東証Ｐ]、フィード・ワン <2060> [東証Ｐ]、大末建設 <1814> [東証Ｐ]、オプティマスグループ <9268> [東証Ｓ]は足もとの業績が好調な高配当株として注目したい。

　　　　　　　　　 　 ┌ 経常利益 ┐　　 増益　　対通期　予想
コード 銘柄名　　　　増益率 10-12月期　連続期数　進捗率　 PER
<2980> ＳＲＥＨＤ　　　1830　　　2026　　　 1　　　60.6　21.2
<6927> ヘリオスＴＨ　　1587　　　2075　　　 1　　　 127　19.5
<8139> ナガホリ　　　　 421　　　 657　　　 2　　　86.8　51.1
<4112> 保土谷　　　　　 357　　　1230　　　 1　　　87.5　19.0
<4839> ＷＯＷＯＷ　　　 324　　　2525　　　 1　　　 311　48.1
<8881> 日神ＧＨＤ　　　 256　　　 761　　　 2　　　73.0　11.6
<8624> いちよし　　　　 245　　　1855　　　 2　　　　-　 　-
<3010> ポラリスＨＤ　　 228　　　 882　　　 5　　　89.4　17.7
<8338> 筑波銀　　　　　 227　　　2486　　　 3　　　 110　11.2
<3489> フェイスＮＷ　　 226　　　1529　　　 2　　　41.4　 8.4

<6145> ＮＩＴＴＯＫ　　 224　　　1861　　　 2　　　93.3　17.4
<2053> 中部飼　　　　　 213　　　2183　　　 3　　　87.6　13.9
<4410> ハリマ化成Ｇ　　 205　　　1144　　　 1　　　87.1　13.8
<7294> ヨロズ　　　　　 195　　　 619　　　 1　　　81.2　28.5
<4337> ぴあ　　　　　　 193　　　 945　　　 3　　　95.7　17.2
<7893> プロネクサス　　 177　　　 332　　　 1　　　 121　16.4 *
<1866> 北野建　　　　　 168　　　1102　　　 3　　　91.1　15.1
<6027> 弁護士ＣＯＭ　　 167　　　 559　　　 4　　　82.2　46.5
<2060> フィードワン　　 164　　　2435　　　 1　　　75.9　 8.5
<7937> ツツミ　　　　　 162　　　2107　　　 2　　　79.3　19.4

<8614> 東洋証券　　　　 157　　　1191　　　 2　　　　-　 　-
<7717> Ｖテク　　　　　 148　　　1161　　　 1　　　18.0　16.3
<1814> 大末建　　　　　 144　　　2068　　　 5　　　88.9　12.7
<7047> ポート　　　　　 131　　　1327　　　 2　　　79.3　11.8 *
<9880> イノテック　　　 122　　　1179　　　 2　　　69.0　16.9
<9268> オプティマス　　 114　　　 656　　　 1　　　19.8　 8.9
<1964> 中外炉　　　　　 113　　　 555　　　 1　　　25.9　10.1
<3891> 高度紙　　　　　 109　　　1017　　　 2　　　89.9　21.5
<2780> コメ兵ＨＤ　　　 101　　　3835　　　 1　　　76.8　12.8

※経常利益の単位は百万円。増益率は前年同期に比べた増加率、単位は％。「*」は国際会計基準、米国会計基準を採用する銘柄。
※増益連続期数は四半期ベースの連続回数、同一会計基準内が対象。対通期進捗率は経常利益の通期計画に対する4-12月期の進捗割合、単位は％。黒字転換、赤字縮小は増益に含めない。24年10-12月期の経常利益が1億円未満の銘柄、直近で通期の利益予想を下方修正した銘柄は除いた。

株探ニュース