利益成長【青天井】銘柄リスト〔第3弾〕 30社選出 ＜成長株特集＞

　本特集では、「利益成長“青天井”銘柄リスト」の〔第1弾〕(2月8日配信)、〔第2弾〕(2月15日配信)に続き、2月12日から18日の期間に発表された決算の中から、25年10-12月期に過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益成長が“青天井”状況にある銘柄にスポットライトを当てた。

　下表では、時価総額100億円以上の銘柄を対象に、本決算月にかかわらず、25年10-12月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を15％以上、上振れて更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益見通しを示している30社を選び出し、10-12月期実績の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

　上振れ率トップとなったのは、データセクション <3905> [東証Ｇ]。25年10-12月期(第3四半期)はAIインフラ事業で昨年9月に提供を開始した世界最大規模のクラウド事業者向けAIデータセンターサービス案件が本格化し、経常利益は9.6億円と従来の四半期最高益を8.2倍上回って着地した。26年3月期の同損益は29.7億円の黒字(前期は6.1億円の赤字)に浮上し、4期ぶりに過去最高益を更新する見通しだ。

　2位のＡｉロボティクス <247A> [東証Ｇ]は、10-12月期(第3四半期)の経常利益が前年同期比4.0倍の18.4億円と3四半期ぶりに過去最高益を更新した。主力のスキンケアブランド「Yunth」でK-POPグループ「BTS」のV氏をアンバサダーに起用したほか、美容家電ブランド「Brighte」の人気商品に新色を投入したことなどが奏功し、店舗販売が大きく伸びた。新商品やヘアケアの新ブランド「Straine」が順調に成長したことも業績拡大につながった。26年3月期の同利益は前期比97.2％増の47.7億円と4期連続の最高益更新を見込む。

　3位に入った情報サービス大手のＴＫＣ <9746> [東証Ｐ]は、地方公共団体事業部門で政府の「地方公共団体情報システム標準化基本方針」が定める標準仕様への適合期限(26年3月末)を前に、顧客市町村92団体で標準準拠システムとガバメントクラウドへの移行作業が完了し、10-12月期(第1四半期)の経常利益は前年同期比2.1倍の85.3億円と7四半期ぶりに過去最高益を更新した。26年9月期の同利益は前期比3.1％増の171億円と11期連続の最高益更新を計画している。

　4位の西日本鉄道 <9031> [東証Ｐ]は10-12月期(第3四半期)の経常利益が前年同期比58.7％増の146億円と2四半期連続の最高益更新を遂げた。住宅事業におけるマンション販売戸数の増加や国際物流事業での輸出入取扱高の伸長に加え、出資する大名プロジェクト特定目的会社での信託受益権の一部売却や福岡国際空港の利益増加に伴い、持ち分法投資利益が膨らんだことも利益を大きく押し上げた。好調な業績を踏まえ、減益予想だった26年3月期の同利益を一転して2期連続の最高益見通しに上方修正したことを受けて、株価は約4年11ヵ月ぶりの高値圏に急浮上している。

　続く5位には、X線分析装置の世界大手であるリガク・ホールディングス <268A> [東証Ｐ]がリスト入りした。10-12月期(第4四半期)は半導体プロセス・コントロール機器事業で旺盛なAI(人工知能)需要を追い風にDRAMや3次元NAND型フラッシュメモリー向けの販売が拡大したほか、次世代技術開発案件を中心とした半導体製造装置向けも大きく増加し、税引き前利益は前年同期比53.5％増の98.7億円と4四半期ぶりに過去最高益を更新した。同時に発表した26年12月期の同利益は前期比15.2％増の184億円と2期ぶりに最高益を更新する見通しを示した。株価は上場来高値を更新中だ。

　6位の松田産業 <7456> [東証Ｐ]は主力の貴金属関連事業で宝飾分野を含めた貴金属リサイクル取扱量が増加したうえ、貴金属相場の高騰が追い風となり、10-12月期(第3四半期)の経常利益は73.6億円と過去最高だった前年同期を49.3％上回って着地。畜産品・農産品の販売増加や値上げ効果で食品関連事業が拡大したことも大幅増益に貢献した。業績好調に伴い、最高益予想だった26年3月期の同利益を従来の162億円→210億円に上方修正したことも好感され、株価は上場来高値圏を快走する展開となっている。

　　　　　　　　　　 ┌─ 四半期 経常利益 ─┐　┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想
コード 銘柄名　 　　 上振れ率 10-12月 過去最高　上振れ率 今期予想 過去最高　 PER
<3905> データセク　　　　 719　　 966　　　118　　　1701　　 2972　　　165　30.3
<247A> Ａｉロボ　　　　　 130　　1841　　　801　　　97.2　　 4775　　 2422　23.6
<9746> ＴＫＣ　　　　　　60.5　　8536　　 5320　　　 3.1　　17100　　16590　16.8
<9031> 西鉄　　　　　　　57.1　 14604　　 9297　　　19.4　　34300　　28739　 7.7
<268A> リガクＨＤ　　　　53.5　　9876　　 6433　　　 2.4　　18400　　17977　29.7 *
<7456> 松田産業　　　　　49.3　　7363　　 4933　　　51.7　　21000　　13843　12.9
<7806> ＭＴＧ　　　　　　48.2　　5651　　 3812　　　30.5　　14000　　10731　22.0
<6574> コンヴァノ　　　　46.8　　2572　　 1752　　　3508　　 5990　　　166　16.9 *
<6227> ＡＩメカ　　　　　45.8　　2715　　 1862　　　 139　　 4499　　 1884　38.7
<7819> 粧美堂　　　　　　40.3　　 655　　　467　　　 4.9　　 1550　　 1478　17.1

<2180> サニーサイド　　　39.0　　 998　　　718　　　37.6　　 2250　　 1635　11.3
<6834> 精工技研　　　　　35.8　　2260　　 1664　　　30.2　　 7200　　 5530　40.5
<7409> エアロエッジ　　　35.6　　 484　　　357　　　20.0　　 1010　　　842　91.5
<2998> クリアル　　　　　34.1　　1074　　　801　　　36.6　　 2500　　 1830　15.8
<2986> ＬＡホールデ　　　32.0　　4235　　 3209　　　86.5　　16700　　 8956　 6.5
<7047> ポート　　　　　　28.5　　1327　　 1033　　　36.4　　 4000　　 2932　12.3 *
<8804> 東建物　　　　　　27.9　 36734　　28714　　　 3.0　　80500　　78187　13.7
<6540> 船場　　　　　　　26.8　　 985　　　777　　　 0.0　　 2350　　 2349　12.5
<4396> システムサポ　　　26.3　　1036　　　820　　　28.3　　 2880　　 2244　14.0
<6547> グリーンズ　　　　25.6　　2969　　 2364　　　 9.5　　 6400　　 5843　 9.0

<7638> ＮＥＷＡＲＴ　　　25.5　　1734　　 1382　　　28.5　　 4600　　 3580　12.0
<9428> クロップス　　　　25.2　　1191　　　951　　　27.6　　 3410　　 2672　12.2
<1847> イチケン　　　　　22.9　　2838　　 2310　　　19.7　　 8100　　 6769　 8.0
<7389> あいちＦＧ　　　　22.1　 10901　　 8931　　　 107　　26000　　12584　17.2
<5706> 三井金属　　　　　21.5　 35373　　29122　　　57.0　 120000　　76410　22.0
<5922> 那須鉄　　　　　　19.6　　1154　　　965　　　 8.4　　 3198　　 2951　 9.9
<7781> 平山　　　　　　　18.8　　 589　　　496　　　 3.8　　 1349　　 1300　12.9
<3923> ラクス　　　　　　18.1　　4806　　 4069　　　56.6　　16000　　10218　24.2
<5592> くすりの窓口　　　17.7　　 759　　　645　　　23.7　　 2400　　 1940　11.9
<8136> サンリオ　　　　　17.5　 23741　　20205　　　42.9　　76400　　53453　26.4

※ 2025年1月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した03年4-6月期以降の業績に基づいたものです。
※過去最高益は同一会計基準内が対象。「*」は国際会計基準を採用する銘柄。

株探ニュース