上方修正“先回り”、26年3月期【業績上振れ】候補〔第1弾〕 32社選出 ＜成長株特集＞

　本特集では、26年3月期上期(4-9月)の決算発表を終えて、足もとの業績が好調で通期計画に対する進捗率が高く、上方修正する可能性が高いとみられる銘柄を探った。

　今回は時価総額300億円以上の銘柄を対象に、上期(4-9月)の経常利益が前年同期比で10％以上増益だった銘柄をピックアップ。さらに、上期経常利益の通期計画に対する進捗率が60％以上、かつ同進捗率が過去5年平均を10ポイント超上回るといった条件を満たした32社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。「★」は前期の第3四半期決算発表前または発表時に上方修正した銘柄。

　なかでも、前期の第3四半期決算発表前または発表時に上方修正した、Ｊパワー <9513> [東証Ｐ]、三谷産業 <8285> [東証Ｓ]、ハピネット <7552> [東証Ｐ]、ＴＲＥホールディングス <9247> [東証Ｐ]、新コスモス電機 <6824> [東証Ｓ]、関電工 <1942> [東証Ｐ]、ヤマト <1967> [東証Ｓ]は今期も有望だ。

　また、上期経常利益の通期計画に対する進捗率が70％を超えている、ＷＯＷＯＷ <4839> [東証Ｐ]、東和銀行 <8558> [東証Ｐ]、矢作建設工業 <1870> [東証Ｐ]、エン <4849> [東証Ｐ]、サガミホールディングス <9900> [東証Ｐ]、キャリアリンク <6070> [東証Ｐ]、ＫＳＫ <9687> [東証Ｓ]は業績上振れが濃厚とみられる。

　このほか、PBR(株価純資産倍率)が0.8倍以下と理論上の解散価値を大きく下回っている、ミツバ <7280> [東証Ｐ]、松井建設 <1810> [東証Ｓ]、コスモスイニシア <8844> [東証Ｓ]、東祥 <8920> [東証Ｓ]は資産効率の改善に向けて株主還元強化も期待できる好業績・割安株として注目したい。

　　　　　　　　　　 ┌ 対通期進捗率 ┐┌─ 経常利益 ─┐ 4-9月期
コード 銘柄名　　　　4-9月期　5年平均　通期計画　4-9月期　 増益率　 PBR
<4839> ＷＯＷＯＷ　　　　143　　 66.7　　　1500　　 2141　　33.4　 0.54
<8558> 東和銀　　　　　 86.2　　 61.2　　　3500　　 3016　　46.0　 0.39
<9513> Ｊパワー　　　　 81.0　　 50.6　　119000　　96365　　35.6　 0.39 ★
<1870> 矢作建　　　　　 80.6　　 26.6　　　9900　　 7982　　 502　 1.32
<4849> エン　　　　　　 79.8　　 43.7　　　2983　　 2380　　11.3　 1.70
<8285> 三谷産業　　　　 77.3　　 34.5　　　2950　　 2280　　96.0　 0.66 ★
<7552> ハピネット　　　 74.3　　 52.1　　 12000　　 8917　　33.9　 2.20 ★
<9900> サガミＨＤ　　　 73.5　　 55.4　　　2550　　 1875　　43.3　 2.95
<6070> キャリアＬ　　　 72.1　　 37.9　　　2703　　 1948　　63.6　 2.00
<9247> ＴＲＥＨＤ　　　 71.4　　 37.3　　 18300　　13064　　94.3　 0.94 ★

<9687> ＫＳＫ　　　　　 70.4　　 38.8　　　2700　　 1901　 　120　 1.89
<6824> 新コスモス　　　 70.0　　 49.3　　　5720　　 4004　　18.0　 1.08 ★
<5834> ＳＢＩリーシ　　 69.7　　 46.9　　　7000　　 4880　　77.6　 1.55
<4534> 持田薬　　　　　 69.1　　 56.2　　　7500　　 5179　　27.0　 0.87
<7280> ミツバ　　　　　 68.6　　 40.4　　 15000　　10287　　17.1　 0.49
<8871> ゴールドクレ　　 67.9　　 34.9　　　7500　　 5093　　46.3　 0.81
<1810> 松井建　　　　　 66.9　　 56.9　　　4300　　 2876　 　339　 0.77
<9605> 東映　　　　　　 65.0　　 48.8　　 36400　　23647　　14.8　 1.25
<1852> 浅沼組　　　　　 64.8　　 39.7　　　6820　　 4421　　50.9　 1.70
<6369> トヨカネツ　　　 64.8　　 41.6　　　3800　　 2461　　20.8　 0.94

<2705> 大戸屋ＨＤ　　　 64.7　　 50.4　　　1676　　 1085　　13.7　14.36
<2209> 井村屋Ｇ　　　　 63.8　　 44.7　　　3200　　 2041　　44.4　 1.36
<4694> ＢＭＬ　　　　　 63.7　　 50.8　　　9600　　 6118　　14.2　 1.14
<4109> ステラケミ　　　 63.4　　 50.9　　　3900　　 2473　　25.9　 1.07
<8844> コスモスイニ　　 63.1　　 36.4　　　9600　　 6055　　14.9　 0.72
<8920> 東祥　　　　　　 62.9　　 41.2　　　5880　　 3696　　26.7　 0.78
<2540> 養命酒　　　　　 61.8　　 49.7　　　 760　　　470　　48.3　 1.30
<9347> 日本管財ＨＤ　　 61.6　　 48.2　　　9300　　 5733　　37.7　 1.39
<6258> 平田機工　　　　 61.1　　 50.3　　　8200　　 5011　　85.0　 1.00
<1942> 関電工　　　　　 60.9　　 43.0　　 64000　　38949　　49.0　 2.49 ★

<4022> ラサ工　　　　　 60.2　　 43.9　　　4900　　 2950　　83.0　 1.52
<1967> ヤマト　　　　　 60.0　　 39.5　　　4600　　 2760　　38.4　 1.13 ★

※4-9月期決算発表以降に上方修正した銘柄は除いた。経常利益の単位は百万円。


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