発表迫る、好業績＆低PBRの26年3月期【上方修正】期待リスト〔第1弾〕 ＜成長株特集＞

　今週から26年3月期上期(4-9月)の決算発表が本格化する。本特集では、第1四半期業績が好調で通期計画に対する進捗率が高く、上方修正が期待される企業の中から、株価指標面で割安感の強い銘柄を探った。

　今回は時価総額500億円以上の銘柄を対象に、(1)4-6月期(第1四半期)の経常利益が前年同期比で10％以上増益、(2)第1四半期業績の通期計画に対する進捗率が30％以上、かつ過去5年の平均進捗率を10ポイント超上回る、(3)PBR(株価純資産倍率)が理論上の解散価値である1倍を下回る、といった条件を満たした29社を選び出し、進捗率の高い順に記した。「★」は前期の上期決算発表前または同時に通期計画を上方修正した銘柄。

　なかでも、数年連続で上期決算発表前または同時に通期計画を上方修正している銘柄は今年も有望だ。日鉄鉱業 <1515> [東証Ｐ]は5年連続、いよぎんホールディングス <5830> [東証Ｐ]、石原産業 <4028> [東証Ｐ]は4年連続、南海電気鉄道 <9044> [東証Ｐ]、フォスター電機 <6794> [東証Ｐ]は3年連続、東邦瓦斯 <9533> [東証Ｐ]、日本ガイシ <5333> [東証Ｐ]、ＪＲ東海 <9022> [東証Ｐ]は2年連続でそれぞれ通期の経常利益予想を上方修正している。

　また、前期の上期決算発表時に通期計画を上方修正した、Ｊパワー <9513> [東証Ｐ]、千葉興業銀行 <8337> [東証Ｐ]も上方修正する可能性があるとみられ注目したい。

　このほか、第1四半期業績だけで対通期計画進捗率が50％を超えている、北海道電力 <9509> [東証Ｐ]、カヤバ <7242> [東証Ｐ]、鉄建建設 <1815> [東証Ｐ]、空港施設 <8864> [東証Ｐ]、石油資源開発 <1662> [東証Ｐ]は業績上振れが濃厚だ。

　　　　　　　　　　┌ 対通期進捗率 ┐ ┌─ 経常利益 ─┐ 4-6月期
コード 銘柄名　　　　4-6月期　5年平均　通期計画　4-6月期　 増益率 　PBR
<9509> 北海電　　　　　　104　　 64.6　　 40000　　41658　　 25.6　0.68
<9533> 邦ガス　　　　　 73.5　　 47.6　　 30000　　22039　　 29.2　0.93 ★
<7242> カヤバ　　　　　 64.6　　 25.8　　 21000　　13558　　　133　0.79
<9513> Ｊパワー　　　　 61.4　　 22.6　　119000　　73067　　　109　0.39 ★
<1815> 鉄建建設　　　　 60.1　　 26.5　　　3300　　 1983　　　250　0.70
<5830> いよぎんＨＤ　　 59.3　　 43.2　　 73500　　43585　 　81.5　0.76 ★
<8864> 空港施設　　　　 55.5　　 34.7　　　4151　　 2304　　 81.1　0.85
<1662> 石油資源　　　　 53.0　　 25.9　　 39300　　20810　　 25.7　0.60
<8871> ゴールドクレ　　 49.5　　 30.9　　　7500　　 3715　　　120　0.82
<1515> 日鉄鉱　　　　　 48.9　　 32.3　　　9200　　 4496　　 11.2　0.97 ★

<4028> 石原産　　　　　 48.7　　 29.3　　 12700　　 6190　　 49.7　0.76 ★
<5715> 古河機金　　　　 47.7　　 31.8　　　8200　　 3915　　 25.1　0.72
<8346> 東邦銀　　　　　 41.9　　 31.6　　 11600　　 4865　　 41.8　0.54
<4569> 杏林製薬　　　　 41.7　　 18.7　　　6300　　 2624　　 85.2　0.60
<9247> ＴＲＥＨＤ　　　 40.9　　 15.1　　 18300　　 7489　　　205　0.96
<9305> ヤマタネ　　　　 40.8　　 25.5　　　5300　　 2161　　　258　0.93
<6209> リケンＮＰＲ　　 38.3　　 26.7　　 11400　　 4363　　 11.4　0.58
<8399> 琉球銀　　　　　 36.8　　 25.7　　　9500　　 3495　　 19.9　0.40
<6472> ＮＴＮ　　　　　 36.7　　 17.1　　 11000　　 4032　　 83.3　0.77
<8337> 千葉興　　　　　 35.7　　 22.3　　 10800　　 3860　　 36.2　0.70 ★

<5333> ガイシ　　　　　 34.8　　 21.1　　 70000　　24380　　 44.9　0.98 ★
<9022> ＪＲ東海　　　　 34.1　　 23.9　　608000　 207532　　 21.2　0.87 ★
<9404> 日テレＨＤ　　　 34.1　　 22.5　　 64000　　21826　　 60.7　0.92
<9044> 南海電　　　　　 33.3　　 20.8　　 33600　　11199　　 14.8　0.96 ★
<6794> フォスター　　　 32.5　　 13.0　　　6000　　 1948　　 10.9　0.96 ★
<1833> 奥村組　　　　　 31.4　　 16.4　　 12700　　 3983　　　246　0.99
<7292> 村上開明　　　　 31.3　　 20.9　　　9300　　 2915　　 32.7　0.90
<8343> 秋田銀　　　　　 31.3　　 16.4　　　9800　　 3071　　 30.1　0.37
<8935> ＦＪネクＨＤ　　 31.3　　 14.7　　　9600　　 3001　　　136　0.67

※経常利益の単位は百万円。

株探ニュース