上方修正“先回り”、26年3月期【業績上振れ】候補〔第1弾〕 ＜成長株特集＞

　本特集では、対上期計画進捗率にスポットライトを当てた「25年9月上期【業績上振れ】候補」（第1弾・第2弾）に続き、26年3月期第1四半期(4-6月)の業績が好調で“通期計画”に対する進捗率が高く、上方修正する可能性が高いとみられる銘柄を探った。

　今回は時価総額550億円以上の3月期決算企業を対象に、4-6月期(第1四半期)の経常利益が前年同期比で増益または黒字転換した銘柄をピックアップ。さらに、第1四半期経常利益の通期計画に対する進捗率が35％以上、かつ同進捗率が過去5年平均を10ポイント超上回る、といった条件を満たした33社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。「★」は前期の上期決算発表前または同時に通期計画を上方修正した銘柄。

　なかでも、前期の上期決算発表前または発表時に通期計画を上方修正し、かつ対通期計画進捗率が45％を上回っている、ワコールホールディングス <3591> [東証Ｐ]、北陸電力 <9505> [東証Ｐ]、東邦ガス <9533> [東証Ｐ]、Ｊパワー <9513> [東証Ｐ]、いよぎんホールディングス <5830> [東証Ｐ]、日野自動車 <7205> [東証Ｐ]、日鉄鉱業 <1515> [東証Ｐ]、石原産業 <4028> [東証Ｐ]、東海理化電機製作所 <6995> [東証Ｐ]は今年も有望だ。

　また、第1四半期経常利益の通期計画に対する進捗率が50％以上のぴあ <4337> [東証Ｐ]、カヤバ <7242> [東証Ｐ]、空港施設 <8864> [東証Ｐ]、三井不動産 <8801> [東証Ｐ]は業績上振れが濃厚とみられる。

　このほか、上期配当の権利付き最終日を今月26日に控え、配当利回りが3.5％を上回っている、杏林製薬 <4569> [東証Ｐ](3.64％)、リケンＮＰＲ <6209> [東証Ｐ](4.21％)、宮地エンジニアリンググループ <3431> [東証Ｐ](4.61％)、矢作建設工業 <1870> [東証Ｐ](3.96％)は株主還元の切り口からも注目したい。

　　　　　　　　　　┌ 対通期進捗率 ┐ ┌─ 経常利益 ─┐ 4-6月期　予想
コード 銘柄名　　　　4-6月期　5年平均　通期計画　4-6月期　 増益率 　PER
<3591> ワコールＨＤ　　 88.9　　 73.1　　 22600　　20086　　　371　19.7 ★
<9505> 北陸電　　　　　 79.7　　 67.1　　 45000　　35881　　　1.9　 6.4 ★
<4337> ぴあ　　　　　　 74.1　　 53.8　　　3200　　 2371　　　265　24.3
<9533> 邦ガス　　　　　 73.5　　 47.6　　 30000　　22039　　 29.2　16.6 ★
<7242> カヤバ　　　　　 64.6　　 25.8　　 21000　　13558　　　133　11.1
<9513> Ｊパワー　　　　 61.4　　 22.6　　119000　　73067　　　109　 5.8 ★
<5830> いよぎんＨＤ　　 59.3　　 43.2　　 73500　　43585　　 81.5　11.7 ★
<7205> 日野自　　　　　 57.8　　 34.1　　 35000　　20242　　　279　11.1 ★
<8864> 空港施設　　　　 55.5　　 34.7　　　4151　　 2304　　 81.1　19.0
<8801> 三井不　　　　　 50.5　　 23.5　　285000　 144005　　 59.7　17.4

<2767> 円谷フィＨＤ　　 49.7　　 13.8　　 16100　　 8001　　　140　12.4
<9708> 帝ホテル　　　　 49.6　　 29.0　　　1700　　　844　　　 22　70.9
<8871> ゴールドクレ　　 49.5　　 30.9　　　7500　　 3715　　　120　22.7
<1515> 日鉄鉱　　　　　 48.9　　 32.3　　　9200　　 4496　　 11.2　18.1 ★
<4028> 石原産　　　　　 48.7　　 29.3　　 12700　　 6190　　 49.7　10.2 ★
<6995> 東海理　　　　　 47.2　　 31.7　　 20000　　 9430　　　3.2　16.9 ★
<8766> 東京海上　　　　 44.5　　 32.8　 1270000　 565287　　　113　13.2 ★
<7003> 三井Ｅ＆Ｓ　　　 44.1　　 17.0　　 23000　　10148　　 17.2　21.2
<1980> ダイダン　　　　 42.3　　 13.9　　 23800　　10066　　　374　15.5 ★
<8346> 東邦銀　　　　　 41.9　　 31.6　　 11600　　 4865　　 41.8　13.6 ★

<4569> 杏林製薬　　　　 41.7　　 18.7　　　6300　　 2624　　 85.2　18.7
<7906> ヨネックス　　　 40.8　　 27.7　　 14600　　 5954　　 59.5　31.8 ★
<6590> 芝浦　　　　　　 40.3　　 16.6　　 10100　　 4074　　 30.0　20.0 ★
<1801> 大成建　　　　　 39.2　　 14.2　　105000　　41145　　 46.4　21.2 ★
<9531> 東ガス　　　　　 38.9　　 27.3　　147000　　57137　　　122　11.0
<6834> 精工技研　　　　 38.4　　 11.5　　　3100　　 1190　　　150　34.7 ★
<6209> リケンＮＰＲ　　 38.3　　 26.7　　 11400　　 4363　　 11.4　11.4
<6417> ＳＡＮＫＹＯ　　 38.1　　 25.6　　 64000　　24391　　 38.8　13.9
<3431> 宮地エンジ　　　 37.4　　 18.5　　　4100　　 1535　　 17.5　22.5
<1870> 矢作建　　　　　 37.1　　 12.6　　　9900　　 3676　　　373　14.8

<8399> 琉球銀　　　　　 36.8　　 25.7　　　9500　　 3495　　 19.9　 9.0
<6472> ＮＴＮ　　　　　 36.7　　 17.1　　 11000　　 4032　　 83.3　　- 
<8337> 千葉興　　　　　 35.7　　 22.3　　 10800　　 3860　　 36.2　13.9 ★

※4-6月期決算発表以降に業績修正した銘柄は除いた。経常利益の単位は百万円。

株探ニュース