利益成長【青天井】銘柄リスト〔第3弾〕25社選出 ＜成長株特集＞

　本特集では、「利益成長“青天井”銘柄リスト」の【第1弾】(8月3日配信)、【第2弾】(8月11日配信)に続くシリーズ第3弾として、8月8日から12日の期間に発表された決算の中から、25年4-6月期に過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益成長が“青天井”状況になっている銘柄にスポットライトを当てた。

　下表では、時価総額100億円以上の銘柄を対象に、本決算月にかかわらず、25年4-6月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を5％以上、上振れて更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益見通しを示している25社を選び出し、4-6月期の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

　上振れ率トップとなったのは、婦人下着最大手のワコールホールディングス <3591> [東証Ｐ]。25年4-6月期(第1四半期)の税引き前利益は200億円とこれまでの過去最高益を2.4倍も上回って着地。不採算事業の売却や英ブラビッシモグループの買収効果などで採算が改善したことに加え、京都市のオフィスビル売却に伴う売却益を計上したことも利益を大きく押し上げた。26年3月期の同利益は前期比4.0倍の226億円に急拡大し、22年3月期から採用した国際会計基準(IFRS)以降の過去最高益を2期連続で更新する見通しだ。株価は14日に上場来高値6055円まで上値を伸ばしている。

　2位に入った小田原エンジニアリング <6149> [東証Ｓ]の4-6月期(第2四半期)は主力の巻線機事業で前期からずれ込んでいた案件を含むxEV(電動車)用モーター巻線システムのほか、下期に予定していた追加治具や改造案件を前倒しで売上計上した。また、海外顧客向けを中心に消耗品や予備品も好調に推移し、売上高81.3億円(前年同期比3.9倍)、経常利益21.1億円(同10.0倍)といずれも過去最高を達成した。25年12月期の経常利益は24.4億円(前期比88.6％増)と2期ぶりの最高益更新を見込むが、上期実績の通期計画に対する進捗率は83.8％に達しており、業績上振れが期待される。

　3位のセレンディップ・ホールディングス <7318> [東証Ｇ]は昨年12月に買収した自動車部品メーカーのエクセル・グループの業績上積みなどが寄与し、4-6月期(第1四半期)の経常利益は前年同期比2.8倍の5.5億円と7四半期ぶりに過去最高益を更新した。26年3月期の同利益は前期比2.5倍の18.5億円と3期連続で過去最高益を更新する見通しだ。好決算を背景に株価は上場来高値圏を快走する展開となっている。

　4位のＡＩメカテック <6227> [東証Ｓ]はAI(人工知能)サーバー用などの先端半導体パッケージ向けウエハハンドリングシステムを中心に収益性の高い装置の出荷が伸び、4-6月期(第4四半期)の経常利益は前年同期比2.7倍の18.6億円と8四半期ぶりに過去最高益を更新した。同時に発表した26年6月期の同利益は前期比20.8％増の22.7億円と2期連続の最高益更新を見込み、配当も前期比5円増の50円に増配する計画だ。併せて、28年6月期に営業利益38億円(前期実績は21億円)を目指す中期経営計画を策定したことも評価され、株価は約1年5ヵ月ぶりの高値圏に急浮上している。

　　　　　　　　　　┌─ 四半期 経常利益 ─┐　┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想
コード 銘柄名　 　　上振れ率 4-6月期 過去最高　上振れ率 今期予想 過去最高　 PER
<3591> ワコールＨＤ　　　135　 20086　　 8547　　　 297　　22600　　 5693　20.1 *
<6149> 小田原エンジ　　　127　　2112　　　932　　　14.6　　 2440　　 2129　 7.8
<7318> セレンＨＤ　　　 85.0　　 557　　　301　　 151.7　　 1850　　　735　18.2
<6227> ＡＩメカ　　　　 77.8　　1862　　 1047　　　20.8　　 2275　　 1884　18.6
<4838> ＳＳＳＫＨＤ　　 46.0　　 635　　　435　　　46.2　　 1300　　　889　16.4
<5288> アジアパイル　　 45.3　　2946　　 2028　　　 8.9　　 6800　　 6247　11.4
<7906> ヨネックス　　　 45.1　　5954　　 4102　　　 4.6　　14600　　13964　33.1
<4828> ビーエンジ　　　 40.3　　1750　　 1247　　　11.1　　 5200　　 4679　19.1
<4374> ロボペイ　　　　 39.1　　 224　　　161　　　42.7　　　685　　　480　23.2
<4612> 日本ペＨＤ　　　 35.8　 67852　　49966　　　24.5　 226000　 181522　16.4 *

<6871> 日本マイクロ　　 32.1　　4492　　 3401　　　 8.6　　13300　　12250　18.5
<6194> アトラエ　　　　 20.5　　 653　　　542　　　15.4　　 1781　　 1543　16.3
<3484> イノベＨＤ　　　 19.2　　 578　　　485　　　10.3　　 1578　　 1431　16.6
<5985> サンコール　　　 18.0　　2339　　 1982　　　22.4　　 4600　　 3757　 7.0
<3798> ＵＬＳグルプ　　 17.3　　 894　　　762　　　17.5　　 3100　　 2638　20.7
<2981> ランディクス　　 15.8　　 988　　　853　　　 8.9　　 2300　　 2112　 8.5
<4662> フォーカス　　　 15.5　　 877　　　759　　　22.9　　 2660　　 2164　13.1
<8006> ユアサフナ　　　 14.7　　 953　　　831　　　 2.7　　 3200　　 3116　10.3
<5139> オープンＷ　　　 11.7　　 506　　　453　　　 9.3　　 1122　　 1027　33.7
<3683> サイバーリン　　 10.7　　 580　　　524　　　37.0　　 1734　　 1266　13.6

<8136> サンリオ　　　　　9.4　 20205　　18469　　　27.2　　68000　　53453　40.7
<4013> 勤次郎　　　　　　9.2　　 381　　　349　　　75.0　　 1283　　　733　25.9
<8050> セイコーＧ　　　　6.8　　8488　　 7951　　　13.1　　23500　　20769　14.8
<5121> 藤コンポ　　　　　5.7　　1663　　 1574　　　 1.1　　 5200　　 5144　 9.1
<5805> ＳＷＣＣ　　　　　5.2　　4952　　 4707　　　92.4　　23500　　12213　16.1

※2024年4月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した03年4-6月期以降の業績に基づいたものです。
※過去最高益は同一会計基準内が対象。「*」は国際会計基準を採用する銘柄。

株探ニュース