利益成長“青天井”銘柄リスト【総集編】第1弾 35社選出 ＜成長株特集＞

　本特集では、4月下旬から5月中旬までの決算発表集中期間に配信した「利益成長“青天井”銘柄リスト」を、“全期間”を対象に再構成した総集編をお届けします。今回は総集編の第1弾として、時価総額1800億円以上の銘柄を対象に、25年1-3月期に四半期ベースの過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益が“青天井”状況になっている銘柄をリストアップした。

　下表では、本決算月にかかわらず、25年1-3月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益見通しを示している35社を選び出し、1-3月期の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

　上振れ率トップとなったのは、ＧＭＯインターネット <4784> [東証Ｐ]。25年1-3月期(第1四半期)の経常利益は前年同期比23.3倍の16.7億円に膨らみ、5年ぶりに過去最高益を更新した。昨年11月に提供開始した新規事業「GMO GPUクラウド」の先行投資で費用が増加したものの、グループ再編でＧＭＯインターネットグループ <9449> [東証Ｐ]から承継したインターネットインフラ事業の業績上積みが収益を大きく押し上げた。

　2位は半導体向け超純水製造装置に強みを持つオルガノ <6368> [東証Ｐ]がランクイン。1-3月期(第4四半期)は主力の電子産業分野で台湾を中心に大型プラント案件の工事が順調に進捗したことに加え、メンテナンスや設備保有型サービスといったソリューション案件なども拡大し、経常利益は前年同期比37.4％増の117億円と4四半期ぶりに過去最高を達成した。併せて発表した26年3月期の同利益は前期比1.1％増の320億円と5期連続で過去最高益を更新する見通しだ。

　3位にリスト入りしたＳＣＳＫ <9719> [東証Ｐ]の1-3月期(第4四半期)税引き前利益は219億円と過去最高だった前年同期実績を33.1％上回って着地。昨年12月に買収したネットワンシステムズの業績上積みが収益を大きく押し上げた。製造業や銀行業向けのシステム開発案件なども好調だった。続く26年3月期の税引き前利益は前期比24.3％増の815億円と6期連続の最高益更新を見込み、配当は前期比23円増の94円に増配を計画する。好業績期待や株主還元の強化を受けて株価は急騰し、5月12日に上場来高値4484円まで上値を伸ばす場面があった。

　4位のカプコン <9697> [東証Ｐ]はデジタルコンテンツ事業で2月28日に発売した大型新作タイトル「モンスターハンターワイルズ」が1ヵ月で販売本数1000万本を超える大ヒットとなったほか、「モンスターハンター」シリーズの過去タイトルを中心にリピートタイトルがグローバルで安定した人気を集め、1-3月期(第4四半期)は7四半期ぶりに経常利益の過去最高を更新した。26年3月期の同利益は前期比6.7％増の700億円と9期連続の最高益更新を見込む。決算発表翌日の株価は利益確定売りに押されたものの、すぐに切り返し青空圏を走る展開となっている。

　選出リストには好決算を受けて上場来高値を塗り替えた企業が目立つ。6位のきんでん <1944> [東証Ｐ]は建設需要が堅調に推移する中、関西電力 <9503> [東証Ｐ]の配電工事、工場などの一般電気工事や環境関連工事がそれぞれ増加し、1-3月期(第4四半期)の経常利益は307億円(前年同期比35.6％増)と8四半期ぶりの最高益更新を果たした。続く26年3月期の同利益は前期比8.4％増の700億円と2期連続の最高益更新を見込み、配当は前期比10円増の100円に増配する方針を示した。設備工事会社では住友電設 <1949> [東証Ｐ]、エクシオグループ <1951> [東証Ｐ]、高砂熱学工業 <1969> [東証Ｐ]がリスト入りし、いずれも上場来高値を更新している。

　8位には上場来高値更新が続く金融機関向けシステム構築が主軸のシンプレクス・ホールディングス <4373> [東証Ｐ]が入った。1-3月期(第4四半期)は非金融機関向けDX支援ソリューションを展開するエンタープライズDX部門と戦略／DXコンサルティング部門を中心に拡大し、税引き前利益ベースで2四半期連続の最高益更新を遂げた。26年3月期の同利益は前期比16.8％増の125億円と6期連続の最高益見通しで、配当も前期比15円増の65円に増配する方針だ。企業の旺盛なデジタル投資ニーズが追い風となるITサービス大手のＤＴＳ <9682> [東証Ｐ]、ＢＩＰＲＯＧＹ <8056> [東証Ｐ]、ＴＩＳ <3626> [東証Ｐ]も上場来高値圏を快走している。

　そのほか、シンフォニア　テクノロジー <6507> [東証Ｐ]、楽天銀行 <5838> [東証Ｐ]、ジャパンエレベーターサービスホールディングス <6544> [東証Ｐ]、全国保証 <7164> [東証Ｐ]、ユー・エス・エス <4732> [東証Ｐ]も決算発表後に上場来高値を塗り替えた。こうした銘柄は過去の売買による抵抗帯がない“株価青天井”銘柄として、さらなる飛躍が期待される。

　　　　　　　　　　 ┌─ 四半期 経常利益 ─┐　┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想
コード 銘柄名　 　　 上振れ率　 1-3月 過去最高　上振れ率 今期予想 過去最高　 PER
<4784> ＧＭＯインタ　　　 376　　1674　　　352　　　 921　　 7800　　　764　 142
<6368> オルガノ　　　　　37.4　 11700　　 8515　　　 1.1　　32000　　31639　14.3
<9719> ＳＣＳＫ　　　　　33.1　 21985　　16523　　　24.3　　81500　　65547　22.7 *
<9697> カプコン　　　　　32.3　 34218　　25865　　　 6.7　　70000　　65635　35.3
<7936> アシックス　　　　31.1　 43376　　33076　　　24.2　 115000　　92601　31.9
<1944> きんでん　　　　　27.6　 30717　　24082　　　 8.4　　70000　　64546　15.0
<9934> 因幡電産　　　　　23.3　　8192　　 6642　　　 2.6　　27400　　26698　11.0
<4373> シンプレクス　　　23.0　　3778　　 3072　　　16.8　　12536　　10729　25.5 *
<1949> 住友電設　　　　　21.1　　8181　　 6753　　　 0.5　　19000　　18914　17.0
<1951> エクシオＧ　　　　20.9　 22593　　18683　　　 6.2　　48000　　45217　12.6

<9682> ＤＴＳ　　　　　　20.5　　4828　　 4006　　　 2.5　　15850　　15457　18.2
<7994> オカムラ　　　　　20.5　 13539　　11237　　　11.5　　29500　　26459　 9.2
<6507> シンフォニア　　　20.0　　6587　　 5487　　　 3.5　　16500　　15941　21.3
<8056> ビプロジー　　　　19.9　 13204　　11012　　　 9.8　　42600　　38789　19.7 *
<5838> 楽天銀　　　　　　19.7　 22027　　18408　　　27.5　　91221　　71524　21.1
<6436> アマノ　　　　　　12.5　　8310　　 7385　　　 5.5　　26000　　24642　17.0
<6544> Ｊエレベータ　　　12.5　　2475　　 2200　　　16.0　　10000　　 8621　58.4
<7164> 全国保証　　　　　12.4　 19208　　17088　　　 1.3　　45100　　44518　13.9
<3289> 東急不ＨＤ　　　　11.1　 50024　　45043　　　 1.8　 131500　 129152　 8.7
<4483> ＪＭＤＣ　　　　　10.8　　2828　　 2552　　　29.3　　11000　　 8510　32.1 *

<8359> 八十二　　　　　　10.1　 19486　　17693　　　17.5　　75000　　63838　10.9
<8174> 日ガス　　　　　　 9.0　 10010　　 9182　　　 7.6　　20000　　18581　20.3
<2127> 日本Ｍ＆Ａ　　　　 7.4　　6206　　 5781　　　 0.5　　17000　　16918　20.1
<4901> 富士フイルム　　　 6.9　103447　　96753　　　 0.7　 343000　 340594　14.5 *
<4732> ＵＳＳ　　　　　　 5.4　 14518　　13778　　　 2.9　　56500　　54883　19.4
<3064> モノタロウ　　　　 5.2　 10714　　10186　　　15.3　　43026　　37320　46.2
<6674> ＧＳユアサ　　　　 3.9　 17625　　16965　　　 5.7　　49000　　46345　 7.7
<3626> ＴＩＳ　　　　　　 3.3　 19920　　19284　　　 3.5　　73000　　70503　21.7
<1969> 高砂熱　　　　　　 2.5　 12068　　11768　　　 8.7　　38000　　34970　15.3
<4733> ＯＢＣ　　　　　　 2.2　　6192　　 6060　　　 8.5　　25000　　23044　36.3

<3360> シップＨＤ　　　　 0.5　　9478　　 9431　　　 1.8　　26500　　26023　11.4
<9336> 大栄環境　　　　　 0.5　　5761　　 5735　　　 0.5　　21600　　21484　21.5
<8424> 芙蓉リース　　　　 0.2　 21603　　21559　　　 1.4　　70000　　69036　 7.9
<7476> アズワン　　　　　 0.1　　3405　　 3400　　　 5.1　　12690　　12071　19.7
<7747> 朝日インテク　　　 0.1　　8773　　 8767　　　32.0　　28987　　21968　55.9

※2024年6月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した2003年4-6月期以降の業績に基づいたものです。
※過去最高益は同一会計基準内が対象。「*」は国際会計基準、米国会計基準を採用する銘柄。

株探ニュース