利益成長【青天井】銘柄リスト〔第2弾〕 35社選出 ＜成長株特集＞

　本特集では、9日に配信した「利益成長【青天井】銘柄リスト〔第1弾〕35社選出」に続き、“青天井”銘柄リストの第2弾をお届けします。今回は2月6日から12日の期間に発表された決算の中から、24年10-12月期に過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益成長が“青天井”状況になっている銘柄にスポットライトを当てた。

　下表では、時価総額150億円以上の銘柄を対象に、本決算月にかかわらず、24年10-12月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を10％以上、上振れて更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益見通しを示している35社を選び出し、10-12月期実績の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

　上振れ率トップとなったのは、空調・電気・水道衛生工事を展開する総合設備大手のダイダン <1980> [東証Ｐ]。24年10-12月期(第3四半期)は工場、データセンターなどの産業施設工事や医療関連施設などの大型工事が順調に進み、経常利益は99.7億円とこれまでの過去最高益を98.1％も上回って着地。業績好調に伴い、25年3月期通期の同利益予想を上方修正し、従来の31期ぶりの過去最高益予想をさらに上乗せした。また、年間配当も従来計画の123円→150円に増額修正している。

　2位のフジクラ <5803> [東証Ｐ]は主力の情報通信事業で、生成AI(人工知能)の普及・拡大を背景にデータセンター向け製品の需要が引き続き旺盛だったほか、高採算品の選択受注による品種構成の良化や円安効果も寄与し、10-12月期(第3四半期)の経常利益は前年同期比2.5倍の435億円と3四半期連続の最高益更新を果たした。併せて、25年3月期業績見通しと配当計画を上方修正したことも評価され、株価は上場来高値圏で推移している。

　3位のヤマックス <5285> [東証Ｓ]は九州最大の土木用・建築用コンクリート二次製品メーカー。工場で成型した部材を現場に運び組み立てる「プレキャスト工法」を強みとし、人手不足に悩む建設業界の需要を取り込んでいる。10-12月期(第3四半期)は防災・減災などの国土強靱化の動きや防衛関連施設の工事に対応したほか、自社製造品の割合増加による利益率の改善やコスト上昇分の販売価格への転嫁にも取り組み、経常利益は過去最高だった前年同期実績を58.5％上回る11.1億円に伸びて着地。株価は約9ヵ月ぶりの高値圏に浮上している。

　4位にリスト入りした調剤薬局大手のクオールホールディングス <3034> [東証Ｐ]は昨年4月に連結子会社化した後発医薬品メーカーである第一三共エスファの業績上積みなどが寄与し、10-12月期(第3四半期)の経常利益は前年同期比80.5％増の51.4億円と2四半期連続で過去最高益を更新した。

　続く5位に入ったメイコー <6787> [東証Ｐ]の10-12月期(第3四半期)は衛星通信を中心に情報通信向け基板が大幅に増加したうえ、電子機器の受託開発案件なども好調だった。利益面では付加価値の高いビルドアップ基板の販売増加に生産性改善やコスト削減、円安効果も加わり、経常利益は前年同期比2.6倍の79.4億円と10四半期ぶりに最高益を塗り替えた。4-12月期の同利益は159億円と通期計画(175億円)に対する進捗率は91.2％に達しており、業績上振れが期待される。

　　　　　　　　　　 ┌─ 四半期 経常利益 ─┐　┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想
コード 銘柄名　 　　 上振れ率 10-12月 過去最高　上振れ率 今期予想 過去最高　 PER
<1980> ダイダン　　　　　98.1　　9978　　 5036　　　60.0　　22300　　13936　10.2
<5803> フジクラ　　　　　66.9　 43560　　26107　　　75.0　 122000　　69733　25.8
<5285> ヤマックス　　　　58.5　　1111　　　701　　　36.3　　 2500　　 1834　 8.8
<3034> クオールＨＤ　　　58.0　　5141　　 3254　　　50.5　　15200　　10098　11.9
<6787> メイコー　　　　　53.2　　7948　　 5187　　　22.4　　17500　　14294　15.2
<9273> コーア商ＨＤ　　　46.7　　1865　　 1271　　　 5.3　　 4600　　 4368　10.0
<2418> ツカダＧＨＤ　　　32.9　　5351　　 4025　　　 1.9　　 7869　　 7726　 4.7
<5451> 淀川鋼　　　　　　31.6　　8167　　 6206　　　 5.2　　20600　　19579　13.5
<1429> 日本アクア　　　　28.0　　1056　　　825　　　 5.0　　 3062　　 2917　11.1
<7013> ＩＨＩ　　　　　　26.2　 51956　　41174　　　42.6　 125000　　87637　15.1 *

<9072> ニッコンＨＤ　　　25.1　　8175　　 6536　　　 6.0　　25300　　23875　16.2
<9960> 東テク　　　　　　23.4　　4652　　 3770　　　30.4　　13800　　10585　10.8
<1736> オーテック　　　　22.2　　1436　　 1175　　　51.2　　 3700　　 2447　 8.9
<8600> トモニＨＤ　　　　22.1　　7796　　 6384　　　 5.0　　22600　　21528　 6.4
<9799> 旭情報　　　　　　20.1　　 532　　　443　　　 4.2　　 1563　　 1500　13.5
<7172> ＪＩＡ　　　　　　19.0　　6746　　 5670　　　36.1　　15840　　11635　10.7
<5233> 太平洋セメ　　　　18.5　 29838　　25175　　　 9.2　　76000　　69590　 8.4
<1828> 田辺工業　　　　　18.1　　1254　　 1062　　　20.8　　 3500　　 2898　 9.2
<7609> ダイトロン　　　　17.2　　2509　　 2141　　　 0.2　　 6350　　 6335　 7.8
<6036> ＫｅｅＰｅｒ　　　17.1　　2509　　 2143　　　14.4　　 6950　　 6075　23.3

<6287> サトーＨＤ　　　　16.8　　4040　　 3460　　　14.7　　10400　　 9068　10.3
<5838> 楽天銀　　　　　　16.3　 18408　　15828　　　42.7　　69006　　48367　21.1
<4933> Ｉｎｅ　　　　　　16.2　　1671　　 1438　　　 8.2　　 5000　　 4621　11.6
<4812> 電通総研　　　　　15.6　　6680　　 5781　　　 8.3　　23000　　21244　27.0
<3741> セック　　　　　　15.1　　 510　　　443　　　21.5　　 1880　　 1547　20.7
<6028> テクノプロＨ　　　14.9　　8343　　 7259　　　22.0　　27000　　22139　17.8 *
<3110> 日東紡　　　　　　14.8　　5476　　 4768　　　48.7　　17000　　11436　17.8
<5013> ユシロ　　　　　　14.6　　1883　　 1643　　　21.9　　 5640　　 4628　 6.9
<8522> 名古屋銀　　　　　14.6　　6715　　 5860　　　29.4　　20900　　16146　 8.5
<7868> 広済堂ＨＤ　　　　13.4　　2139　　 1886　　　17.4　　 7750　　 6600　13.7

<2749> ＪＰＨＤ　　　　　13.1　　1644　　 1453　　　 5.6　　 4778　　 4523　15.2
<2317> システナ　　　　　12.0　　3190　　 2847　　　14.8　　11425　　 9955　16.0
<7867> タカラトミー　　　11.8　 10307　　 9218　　　26.4　　22500　　17807　25.2
<6333> 帝国電　　　　　　10.8　　1787　　 1613　　　 4.0　　 5690　　 5472　14.9
<4901> 富士フイルム　　　10.4　 96753　　87624　　　 2.4　 325000　 317288　15.2 *

※ 2024年1月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した03年4-6月期以降の業績に基づいたものです。
※過去最高益は同一会計基準内が対象。「*」は国際会計基準を採用する銘柄。

株探ニュース