発表迫る、低PBRの25年3月期【上方修正】期待リスト〔第1弾〕 ＜成長株特集＞

　今月下旬から25年3月期第3四半期の決算発表が本格化する。本特集では、24年4-9月期(上期)業績の通期計画に対する進捗率が高く、上方修正が期待される銘柄の中から、投資指標面で割安感が強く株価の水準訂正余地の大きい銘柄を探った。

　今回は時価総額350億円以上の銘柄を対象に、(1)4-9月期(上期)経常利益の通期計画に対する進捗率が65％以上、かつ過去5年の平均進捗率を10ポイント超上回る、(2)4-9月期の経常利益が前年同期比で増益、(3)PBR(株価純資産倍率)が理論上の解散価値である1倍を下回る、といった条件を満たした25社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。「★」は前期の第3四半期決算発表前または発表時に上方修正した銘柄。

　なかでも、前期の第3四半期決算の発表前または発表時に通期の経常利益予想を上方修正した、オリエンタル白石 <1786> [東証Ｐ]、トーメンデバイス <2737> [東証Ｐ]、ダイコク電機 <6430> [東証Ｐ]、日本郵船 <9101> [東証Ｐ]、伊藤忠食品 <2692> [東証Ｐ]、阪急阪神ホールディングス <9042> [東証Ｐ]、川田テクノロジーズ <3443> [東証Ｐ]、商船三井 <9104> [東証Ｐ]は今年も有望だ。

　また、上期経常利益の通期計画に対する進捗率が80％を超えている、武田薬品工業 <4502> [東証Ｐ]、プロクレアホールディングス <7384> [東証Ｐ]、マンダム <4917> [東証Ｐ]、あいちフィナンシャルグループ <7389> [東証Ｐ]、神奈川中央交通 <9081> [東証Ｐ]、日本ヒューム <5262> [東証Ｐ]は業績上振れが濃厚とみられる。

　このほか、配当利回りが3.5％を上回っている、かんぽ生命保険 <7181> [東証Ｐ]、Ｊパワー <9513> [東証Ｐ]、エスリード <8877> [東証Ｐ]、ウェルネオシュガー <2117> [東証Ｐ]、第一建設工業 <1799> [東証Ｓ]、エクセディ <7278> [東証Ｐ]は高配当バリュー株としてマークしたい。

　　　　　　　　　　┌ 対通期進捗率 ┐ ┌─ 経常利益 ─┐ 4-9月期
コード 銘柄名　　　　4-9月期　5年平均　通期計画　4-9月期　 増益率 　PBR
<4502> 武田　　　　　　　275　　 65.3　　 93000　 255976　　　555　0.94
<7384> プロクレＨＤ　　　241　　 70.5　　　2100　　 5053　　　181　0.28
<4917> マンダム　　　　　132　　 69.0　　　1580　　 2086　　　1.1　0.81
<7389> あいちＦＧ　　　　109　　 60.6　　　9200　　 9997　　 31.1　0.33
<9081> 神奈交　　　　　 83.8　　 55.8　　　6270　　 5253　　 30.9　0.79
<5262> 日ヒュム　　　　 83.0　　 57.5　　　3000　　 2491　　　124　0.75
<1786> オリエン白石　　 81.2　　 43.2　　　5000　　 4060　　 65.5　0.97 ★
<7184> 富山第一銀　　　 78.7　　 59.2　　 18900　　14866　　　197　0.43
<2737> トーメンデバ　　 77.1　　 49.9　　　7200　　 5552　　 62.7　0.96 ★
<7181> かんぽ生命　　　 75.9　　 47.8　　220000　 166880　　 68.0　0.33

<9513> Ｊパワー　　　　 74.8　　 53.6　　 95000　　71058　　 67.5　0.34
<6430> ダイコク電　　　 73.1　　 59.5　　 12500　　 9135　　 15.1　0.94 ★
<8877> エスリード　　　 72.3　　 33.8　　 13700　　 9909　　 71.7　0.96
<9401> ＴＢＳＨＤ　　　 71.5　　 55.0　　 26100　　18652　　 14.7　0.59
<9101> 郵船　　　　　　 70.5　　 45.5　　410000　 289239　　 81.6　0.78 ★
<2692> 伊藤忠食　　　　 70.3　　 44.1　　 10000　　 7028　　 39.2　0.79 ★
<2117> ウェルネオＳ　　 70.0　　 53.6　　　7100　　 4967　　 18.2　0.99
<3232> 三重交ＨＤ　　　 69.9　　 40.6　　　7500　　 5240　　 44.9　0.78
<9619> イチネンＨＤ　　 69.3　　 51.7　　　9000　　 6235　　 37.3　0.68
<9042> 阪急阪神　　　　 68.8　　 55.9　　103000　　70867　　　5.9　0.93 ★

<3443> 川田テク　　　　 68.5　　 29.0　　　9400　　 6443　　 74.4　0.53 ★
<9104> 商船三井　　　　 68.2　　 49.4　　365000　 249028　　 61.2　0.71 ★
<1799> 第一建設　　　　 67.8　　 43.4　　　4600　　 3119　　 67.2　0.62
<8281> ゼビオＨＤ　　　 67.6　　 49.9　　　6284　　 4248　　 15.8　0.38
<7278> エクセディ　　　 65.2　　 42.0　　 15000　　 9785　　 21.2　0.82

※経常利益の単位は百万円。

株探ニュース