“再上方修正”へ、25年3月期【業績上振れ】候補〔第1弾〕24社選出 ＜成長株特集＞

　3月期決算企業の上期(4-9月)決算発表シーズンに業績予想を上方修正した企業について、上期実績の修正した通期計画に対する進捗率を調べたところ、修正幅が保守的でさらなる業績上振れが期待できる銘柄が多くみられた。本特集では、上期経常利益の対通期計画進捗率が高く、通期予想を“再度"上方修正する可能性のある銘柄を探った。

　今回は第1弾として、時価総額500億円以上の銘柄を対象に、(1)上期決算の発表前または発表時に25年3月期通期の経常利益予想を上方修正した、(2)上期の経常利益が前年同期比で増益もしくは黒字転換して着地、(3)上期経常利益の通期計画に対する進捗率が55％以上、かつ同進捗率が過去5年の平均を10ポイント超上回る、といった条件を満たした24社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。「★」は前期の上期決算発表シーズンに上方修正し、第3四半期決算の発表前後に再度上方修正した銘柄。

　なかでも、前期の上期決算発表シーズンに通期の経常利益予想を上方修正し、第3四半期決算の発表前後に再度上方修正した実績がある、東京海上ホールディングス <8766> [東証Ｐ]、相鉄ホールディングス <9003> [東証Ｐ]、東亜建設工業 <1885> [東証Ｐ]、名古屋鉄道 <9048> [東証Ｐ]、京王電鉄 <9008> [東証Ｐ]、サンリオ <8136> [東証Ｐ]は今期も有望だ。

　また、上期経常利益が通期計画を上回っている、武田薬品工業 <4502> [東証Ｐ]、プロクレアホールディングス <7384> [東証Ｐ]、ワコールホールディングス <3591> [東証Ｐ]、アステラス製薬 <4503> [東証Ｐ]、あいちフィナンシャルグループ <7389> [東証Ｐ]は業績上振れが濃厚とみられる。

　　　　　　　　　　┌ 対通期進捗率 ┐┌─ 経常利益 ─┐　 増益率　予想
コード 銘柄名　　　　4-9月期　5年平均　通期計画　4-9月期　4-9月期　 PER
<4502> 武田　　　　　　　275　　 65.3　　 93000　 255976　　　555　96.7
<7384> プロクレＨＤ　　　241　　 70.5　　　2100　　 5053　　　181　63.5
<3591> ワコールＨＤ　　　186　　　127　　　6900　　12815　 　黒転　63.6
<4503> アステラス　　　　127　　　100　　 70000　　89042　　 58.1　56.6
<7389> あいちＦＧ　　　　109　　 60.6　　　9200　　 9997　　 31.1　23.8
<7181> かんぽ生命　　　 75.9　　 47.8　　220000　 166880　　 68.0　 9.6
<8766> 東京海上　　　　 75.6　　 40.7　 1240000　 937946　　　240　12.7 ★
<9513> Ｊパワー　　　　 74.8　　 53.6　　 95000　　71058　　 67.5　 7.2
<8725> ＭＳ＆ＡＤ　　　 70.6　　 38.6　　893000　 630802　　　380　 8.4
<9104> 商船三井　　　　 68.2　　 49.4　　365000　 249028　　 61.2　 5.3

<9003> 相鉄ＨＤ　　　　 67.9　　 40.1　　 30600　　20782　　 65.1　11.5 ★
<5714> ＤＯＷＡ　　　　 64.3　　 49.2　　 42000　　26993　　 23.7　 9.1
<1885> 東亜建　　　　　 63.7　　 37.8　　 14400　　 9169　　 27.8　 8.7 ★
<1939> 四電工　　　　　 63.6　　 41.7　　　7500　　 4768　　 47.3　15.4
<2109> ＤＭ三井製糖　　 63.4　　 49.4　　 11000　　 6969　　 12.6　15.5
<8630> ＳＯＭＰＯ　　　 63.0　　 41.7　　550000　 346641　　 91.4　10.1
<6632> ＪＶＣケンウ　　 62.9　　 48.6　　 23000　　14473　　 48.6　15.5
<9048> 名鉄　　　　　　 61.8　　 43.0　　 46000　　28411　　 64.3　11.6 ★
<6777> ｓａｎｔｅｃ　　 60.9　　 45.9　　　6400　　 3899　　 74.7　17.9
<9045> 京阪ＨＤ　　　　 59.6　　 49.2　　 37700　　22485　　 33.5　13.3

<6282> オイレス　　　　 58.9　　 36.9　　　6600　　 3886　　 30.2　16.5
<9008> 京王　　　　　　 58.2　　 45.0　　 53600　　31205　　 32.3　11.8 ★
<8136> サンリオ　　　　 57.9　　 43.2　　 41800　　24196　　 70.4　34.5 ★
<8061> 西華産　　　　　 57.6　　 31.7　　　7400　　 4266　　 90.2　 7.6

※経常利益の単位は百万円。

株探ニュース