株価指数先物【引け後】　半導体やAI関連株の買い戻しが先物のロングを誘う

大阪12月限
日経225先物　61440　+1050（+1.73％）
TOPIX先物　3934.5　+44.0（+1.13％）

　日経225先物（12月限）は前日比1050円高の6万1440円で取引を終了。寄り付きは6万0480円とシカゴ日経平均先物（6万0060円）にサヤ寄せすることなく、買いが先行した。開始直後に6万0310円まで軟化したものの、現物市場の取引開始後にはプラス圏を回復し、前場終盤にかけて6万1340円まで上げ幅を広げた。

　前引けにかけては利食いに伴うロング解消の動きもあってか6万0880円まで上げ幅を縮めたが、ランチタイムでは6万1000円辺りでの底堅さが意識されるなか、6万1200円台を回復。現物市場の後場の取引開始後には前場の高値を上回り、6万1200円～6万1400円辺りでの高値保ち合いが続いた。終盤にかけては6万1480円まで買われる場面もあった。

　売り気配から始まったソフトバンクグループ<9984>[東証P]の下落率は一時10％を超えたものの、売り一巡後に下げ幅を縮め、後場に入りプラス圏を回復する場面もみられており、アク抜け期待につながった。また、東京エレクトロン<8035>[東証P]やアドバンテスト<6857>[東証P]など半導体やAI（人工知能）関連株に買い戻しが入ったことも、先物市場でロングを誘ったようだ。

　台湾市場では半導体ファウンドリーの台湾積体電路製造（TSMC）が5％近く買われた。10日の取締役会で、米アンソロピックと米オープンAIへのそれぞれ最大5億ドルの出資を承認したことが材料視されたようである。同社の強い上昇が東京市場においても半導体やAI関連株への買い戻しを促し、先物市場でのロングを誘った形だろう。

　さらに、日経225先物はボリンジャーバンドの-1σ（6万1010円）を上回ってきたことで、ショートカバーを誘う流れにもなったとみられる。週足では52週移動平均線（6万0040円）が支持線として意識されやすく、週足の-1σ（6万1760円）のほか、200日線（6万2040円）が射程に入ってきた。

　11日の米国市場は退役軍人の日（ベテランズ・デー）の祝日となる。株式市場は通常通りの取引となるが、連邦政府機関や多くの銀行、債券市場は休業となるため、商いは細ると考えられる。ただ、200日線辺りに接近してくるようだと、上方向のバイアスが強まる可能性もあるだろう。前週末の下落部分を明確に埋めてきたなかで、抵抗線として意識される200日線突破からのトレンド転換となれば、短期的にロングが集中しやすいとみておきたい。

　NT倍率は先物中心限月で15.61倍（10日は15.52倍）に上昇した。朝方はソフトバンクグループの下落影響もあって、一時15.36倍まで低下する場面もみられた。ただ、前場中盤以降は半導体やAI関連株の一角が買い戻されるなかで、NTショートの巻き戻しに向かっているようである。下向きで推移する-1σ（15.60倍）を明確に上抜けてくるようだと、NTロングによるスプレッド狙いの動きを促そう。

　手口面（12月限：立会内）では、日経225先物はABNクリアリン証券が1万3704枚、ソシエテジェネラル証券が1万1969枚、バークレイズ証券が8917枚、サスケハナ・ホンコンが2534枚、ゴールドマン証券が1954枚、SBI証券が1378枚、JPモルガン証券が1285枚、野村証券が1261枚、モルガンMUFG証券が936枚、ドイツ証券が933枚だった。

　TOPIX先物はバークレイズ証券が1万9224枚、ABNクリアリン証券が1万8069枚、ソシエテジェネラル証券が1万7617枚、JPモルガン証券が6729枚、ゴールドマン証券が5149枚、モルガンMUFG証券が3391枚、サスケハナ・ホンコンが2195枚、ドイツ証券が1589枚、ビーオブエー証券が1337枚、UBS証券が1270枚だった。

株探ニュース