富田隆弥の【CHART CLUB】　11月相場も乱高下か

「11月相場も乱高下か」

◆調整基調が続く日経平均株価だが、10月23日の6万1462円で目先の安値を付けた。この日は一時1445円安まで売られたものの、引けは214円安の6万2693円と下げ幅を縮めて取引を終えた。日足は「たくり足」を描き、長い下ヒゲは200日移動平均線まで伸びた。一方、サイコロジカルライン（2勝10敗：16.6％）をはじめ、短期テクニカル指標の多くが底値圏を示唆していた。その後、日経平均株価は切り返し、29日まで3日続伸を演じている。

◆10月6日高値の7万0798円から23日安値の6万1462円まで一気に9336円幅（13.1％）も急落したのだから、3分の1戻し（6万4574円）や半値戻し（6万6130円）を目指す可能性は十分にある。

◆ただし、日足チャートは25日・75日線や支持線を割り込み、「陰転・下放れ」を示している。つまり、その後の反発はアヤ戻しであり、25日、75日線が集まる「6万6000円」付近が節目となる。8月と10月上旬の戻りでは両線をあっさり突破したが、今度はどうだろうか。

◆信用取引の買い残高（東京・名古屋2市場、制度信用と一般信用の合計）は2週連続で減少したとはいえ、6兆5340億円（23日申し込み時点）と依然高水準であり、評価損益率はマイナス13.50％に悪化している。昨年4月4日時点のマイナス15.31％以来の水準で、8月・10月上旬の株価回復時とは需給状況が異なる。

◆23日の「たくり足」でいったんボトムを打った可能性はあるが、節目の25日線（29日時点6万6182円）突破を確認するまでは様子見も一策だ。10月30日から「新TOPIX（東証株価指数）」の算出が始まり、それがプラスに寄与するのならば、日経平均株価の「節」突破もあり得よう。ただ、11月入り早々、焦点の「米国中間選挙」（3日）が控える。ブラジルや中国、韓国などで株式市場が荒れており、日本株もまだ乱高下の継続を想定しておく。

（10月29日　記、原則毎週土曜日に更新）

情報提供：富田隆弥のチャートクラブ

株探ニュース