上方修正“先回り”、26年9月上期【業績上振れ】候補〔第1弾〕 ＜成長株特集＞

　本特集では、3月期決算企業の27年3月期第1四半期(4-6月)の決算発表を終えて、第1四半期の業績が好調で上期計画に対する進捗率が高く、上方修正する可能性の高い銘柄を探った。

　今回は時価総額800億円以上の銘柄を対象に、26年4-6月期(第1四半期)の経常利益が前年同期比で増益で着地した銘柄をピックアップ。さらに、上期(4-9月)計画に対する進捗率が70％以上、かつ同進捗率が過去5年の平均進捗率を10ポイント超上回る、といった条件を満たした33社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。「★」は前期の上期決算発表前に上方修正した銘柄。

　なかでも、前期の上期決算発表前に上方修正した、コーエーテクモホールディングス <3635> [東証Ｐ]、あいちフィナンシャルグループ <7389> [東証Ｐ]、栃木銀行 <8550> [東証Ｐ]、東邦銀行 <8346> [東証Ｐ]、スルガ銀行 <8358> [東証Ｐ]、松風 <7979> [東証Ｐ]、ほくほくフィナンシャルグループ <8377> [東証Ｐ]は今年も有力だ。

　また、4-6月期経常利益の上期計画に対する進捗率が85％を超えている、日本特殊陶業 <5334> [東証Ｐ]、エスケー化研 <4628> [東証Ｓ]、福山通運 <9075> [東証Ｐ]、アニコム　ホールディングス <8715> [東証Ｐ]、ＤＯＷＡホールディングス <5714> [東証Ｐ]、オリエンタルランド <4661> [東証Ｐ]、ダイセル <4202> [東証Ｐ]は業績上振れが確実視される。

　このほか、上期配当の権利付き最終日を今月28日に控え、配当利回りが3.5％を上回っている、日本曹達 <4041> [東証Ｐ](4.13％)、日本新薬 <4516> [東証Ｐ](3.60％)、日本ライフライン <7575> [東証Ｐ](5.31％)は株主還元の切り口からも注目したい。

　　　　　　　　　　┌ 対上期進捗率 ┐ ┌─ 経常利益 ─┐　4-6月期　予想
コード 銘柄名　　　　4-6月期　5年平均　上期計画　4-6月期 　 増益率　 PER
<5334> 特殊陶　　　　　　203　　 53.3　　 70000　 142213　　　 324　14.6
<3635> コーテクＨＤ　　　131　　 65.3　　 12000　　15719　　　79.3　17.9 ★
<7389> あいちＦＧ　　　　103　　 63.0　　 14000　　14437　　 　173　20.4 ★
<4628> エスケー化研　　　101　　 58.6　　　6300　　 6345　　 　169　14.0
<9075> 福山運　　　　　 96.9　　 67.7　　　6200　　 6005　　　80.0　12.7
<8715> アニコムＨＤ　　 88.3　　 45.4　　　4000　　 3530　　　 268　24.1
<5714> ＤＯＷＡ　　　　 87.7　　 57.7　　 37100　　32527　　　 278　 9.6
<4661> ＯＬＣ　　　　　 86.8　　 51.4　　 67185　　58309　　　48.6　45.2
<4202> ダイセル　　　　 85.7　　 52.6　　 17000　　14573　　　18.1　11.6
<8550> 栃木銀　　　　　 84.3　　 53.6　　　3600　　 3035　　　21.5　12.7 ★

<8346> 東邦銀　　　　　 84.2　　 53.6　　　9000　　 7575　　　55.7　19.1 ★
<5232> 住友大阪　　　　 83.5　　 61.7　　　4300　　 3590　　　87.0　17.0
<8358> スルガ銀　　　　 82.1　　 35.1　　 25000　　20521　　　 208　15.7 ★
<4021> 日産化　　　　　 79.9　　 59.9　　 29600　　23644　　　30.3　20.5
<3941> レンゴー　　　　 78.8　　 54.5　　 24000　　18903　　　80.3　12.1
<8098> 稲畑産　　　　　 78.2　　 51.6　　 13000　　10167　　　38.0　11.3
<9031> 西鉄　　　　　　 77.1　　 47.9　　　9900　　 7633　　　50.2　10.3
<8242> Ｈ２Ｏリテイ　　 76.8　　 57.0　　 10500　　 8068　　　31.4　14.1
<4507> 塩野義　　　　　 76.8　　 47.7　　 96000　　73736　　　59.2　11.8
<2730> エディオン　　　 76.4　　 25.6　　 14700　　11236　　　 128　16.9

<9303> 住友倉　　　　　 75.9　　 62.4　　　7900　　 5995　　　26.1　18.2
<8600> トモニＨＤ　　　 74.5　　 57.3　　 12650　　 9425　　　30.7　12.2
<4041> 日曹達　　　　　 74.4　　 58.2　　　7500　　 5581　　　23.2　13.1
<3034> クオールＨＤ　　 73.3　　 47.4　　　8400　　 6159　　　69.4　11.0
<4516> 日本新薬　　　　 72.8　　 59.9　　 17800　　12959　　　23.4　 7.7
<7979> 松風　　　　　　 72.5　　 54.8　　　2861　　 2074　　　39.8　17.3 ★
<9045> 京阪ＨＤ　　　　 72.3　　 57.8　　 18300　　13223　　　 4.6　11.1
<8341> 七十七　　　　　 71.4　　 55.1　　 44500　　31789　　　80.1　14.6
<7575> 日本ライフＬ　　 71.3　　 52.2　　　4600　　 3281　　　 1.8　13.4
<8282> ケーズＨＤ　　　 71.3　　 40.5　　 18800　　13396　　　 125　14.7

<8377> ほくほくＦＧ　　 71.1　　 53.2　　 45000　　32001　　　59.1　16.0 ★
<6135> 牧野フ　　　　　 71.1　　 45.5　　 11500　　 8175　　　 122　16.2
<9024> 西武ＨＤ　　　　 70.9　　 57.4　　 36000　　25538　　　48.0　33.1

※4-6月期決算発表以降に上方修正した銘柄は除いた。経常利益の単位は百万円。

株探ニュース