26年4-6月期【利益倍増】企業はこれだ！〔第2弾〕 36社選出 ＜成長株特集＞

　3月期決算企業の27年3月期第1四半期(4-6月)決算がほぼ出そろった。本特集では、23日に配信した「26年4-6月期【利益倍増】企業はこれだ！〔第1弾〕 35社選出」(時価総額7500億円以上)に続き、23日時点の時価総額が2500億円以上7500億円未満の銘柄を対象に、直近3ヵ月実績である26年4-6月期に経常利益が前年同期と比べて2倍超の大幅増益を達成した36社をリストアップし、増益率の大きい順に並べた。下表は四半期ベースの「増益連続期数」、4-6月期(第1四半期)経常利益の通期計画に対する進捗割合を表す「対通期進捗率」も併せて記した。

　増益率トップとなったのは、石油元売り大手のコスモエネルギーホールディングス <5021> [東証Ｐ]。26年4-6月期(第1四半期)は原油価格の上昇を追い風に、経常利益は前年同期の41.7億円から1330億円に急拡大して着地。中東情勢の緊迫化に伴う価格高騰前に調達した原油を使用した石油製品が多く、ガソリンや軽油など主要製品で利幅が拡大したことが利益を大きく押し上げた。第1四半期実績だけで、通期計画(1150億円)をすでに上回っており、業績上振れが期待される。

　2位に入ったＵＡＣＪ <5741> [東証Ｐ]の4-6月期は、売上高3773億円(前年同期比44.1％増)、税引き前利益509億円(同13.8倍)といずれも四半期ベースの過去最高を達成した。半導体製造装置向け厚板や欧州向け缶材の販売が好調だったことに加え、高水準な米国アルミ市況やリサイクル設備稼働の効果なども利益拡大につながった。業績好調に伴い、今期配当を従来計画の58円→70円に増額修正した。

　3位には、精密制御減速装置を主力とするハーモニック・ドライブ・システムズ <6324> [東証Ｐ]がランクイン。4-6月期の経常利益は前年同期比13.1倍の17.1億円に膨らんだ。生成AI関連を中心とした先端半導体分野で設備投資が拡大する中、半導体製造装置向けが大きく伸びたほか、国内や欧州で産業ロボット向けの販売が好調だった。業績好調に伴い、通期の同利益を従来予想の62億円→82億円(前期比3.2倍)に上方修正している。

　4位の岡三証券グループ <8609> [東証Ｐ]は活況な国内外の株式市場を追い風に株式委託手数料が急増したほか、投資信託の信託報酬や国内株式に係るトレーディング収益なども拡大し、売上高315億円(前年同期比64.9％増)、経常利益115億円(同10.1倍)と業績高変化を遂げた。好決算を受けて、株価は約13年4ヵ月ぶりの高値圏を快走する展開となっている。

　5位にリスト入りした重電メーカーの明電舎 <6508> [東証Ｐ]は、変電システムにおける米国の需要増加やインド大型プロジェクトの進捗などで電力インフラ事業の収益が大きく伸びた。また、社会システム事業でも大型案件や工事進行基準案件が順調に進捗し、4-6月期の経常利益は前年同期比9.5倍の54.5億円に急拡大した。好調な業績を踏まえ、通期の同利益を従来予想の290億円→335億円に上方修正し、4期連続の過去最高益予想をさらに上乗せした。株価は18日に上場来高値1万2760円をつけている。

　9位にリストアップされたＤＯＷＡホールディングス <5714> [東証Ｐ]の4-6月期は製錬部門が収益を牽引し、経常利益は325億円(前年同期比3.8倍)と2四半期連続で四半期ベースの過去最高益を更新した。製錬部門で金属価格の上昇や円安の進展が追い風となったほか、銀価格の下落に伴う期末在庫評価益(ヘッジ取引評価益)を計上したことも利益を押し上げた。電子材料部門では太陽光パネル向け銀粉やAIデータセンターの燃料電池向け複合酸化物粉の販売が好調だった。第1四半期実績の通期計画(800億円)に対する進捗率が40.7％に達しており、業績上振れが期待される。

　15位のカシオ計算機 <6952> [東証Ｐ]は、4-6月期の経常利益が前年同期比3.1倍の134億円と4四半期連続の大幅増益を達成した。主力の時計事業で「G-SHOCK」が定番モデルやコラボレーションモデルなどの新製品が好調だったほか、「カシオウオッチ」はファッション性の高いデザインが評価され、女性ユーザーを獲得するなど、国内外で販売を伸ばした。併せて、米国関税還付の影響も織り込み、通期の同利益を従来予想の260億円→340億円(前期比32.4％増)に上方修正したことが好感され、株価は17日に約10年7ヵ月ぶりの高値となる2520円まで上値を伸ばしている。

　　　　　　　　　 　 ┌ 経常利益 ┐　　 増益　　対通期　予想
コード 銘柄名　　　　増益率　 4-6月期　連続期数　進捗率　 PER
<5021> コスモＨＤ　　　3087　　133043　　　 2　　　 116　15.2
<5741> ＵＡＣＪ　　　　1281　　 50956　　　 4　　　　-　 10.1 *
<6324> ハーモニック　　1212　　　1719　　　 3　　　21.0　91.2
<8609> 岡三　　　　　　 912　　 11525　　　 4　　　　-　 　- 
<6508> 明電舎　　　　　 851　　　5452　　　 8　　　16.3　21.7
<4061> デンカ　　　　　 467　　　9475　　　 2　　　47.4　18.4
<8088> 岩谷産　　　　　 361　　 34295　　　 2　　　58.1　11.2
<7951> ヤマハ　　　　　 290　　 14780　　　 1　　　34.0　18.8 *
<5714> ＤＯＷＡ　　　　 278　　 32527　　　 2　　　40.7　10.8
<6754> アンリツ　　　　 243　　　4635　　　 7　　　23.2　29.1 *

<6925> ウシオ電　　　　 231　　　5308　　　 2　　　37.9　29.9
<3132> マクニカＨＤ　　 220　　 16247　　　 4　　　34.6　20.1
<2432> ディーエヌエ　　 213　　 49753　　　 1　　　　-　 　-　*
<8358> スルガ銀　　　　 208　　 20521　　　 4　　　43.2　15.6
<6952> カシオ　　　　　 207　　 13423　　　 4　　　39.5　22.4
<6471> 日精工　　　　　 199　　 14653　　　 1　　　30.5　18.7 *
<6134> ＦＵＪＩ　　　　 182　　 15883　　　 6　　　26.0　14.4
<7389> あいちＦＧ　　　 173　　 14437　　　 1　　　51.6　20.2
<1417> ミライトワン　　 157　　　3344　　　 4　　　 8.4　12.3
<5857> ＡＲＥＨＤ　　　 149　　 12415　　　 9　　　31.0　11.9 *

<2607> 不二製油　　　　 137　　　7577　　　 1　　　　-　 20.1 *
<8133> エネクス　　　　 133　　 13991　　　 2　　　52.8　15.2 *
<1963> 日揮ＨＤ　　　　 132　　 21378　　　 2　　　46.5　12.1
<6103> オークマ　　　　 129　　　4930　　　 2　　　18.6　14.2
<4118> カネカ　　　　　 128　　 13750　　　 2　　　43.0　11.8
<2730> エディオン　　　 128　　 11236　　　 3　　　41.6　17.1
<4114> 日触媒　　　　　 125　　 14158　　　 1　　　51.5　19.1 *
<8282> ケーズＨＤ　　　 125　　 13396　　　 2　　　40.0　15.0
<6407> ＣＫＤ　　　　　 123　　　8242　　　 3　　　28.9　19.6
<6135> 牧野フ　　　　　 122　　　8175　　　 4　　　28.8　16.3

<8368> 百五銀　　　　　 121　　 11306　　　 4　　　27.4　19.8
<8381> 山陰合銀　　　　 118　　　9114　　　 4　　　24.3　15.1
<5444> 大和工　　　　　 112　　 22151　　　 2　　　25.5　12.8
<6473> ジェイテクト　　 109　　 21560　　　 1　　　30.8　13.1 *
<6457> グローリー　　　 107　　　4724　　　 1　　　　-　 12.9 *
<7211> 三菱自　　　　　 101　　　9740　　　 3　　　12.2　20.0

※経常利益の単位は百万円。増益率は前年同期に比べた増加率、単位は％。「*」は国際会計基準または米国会計基準を採用する銘柄。25年4-6月期の経常利益が1億円未満の銘柄は除いた。
※増益連続期数は四半期ベースの連続回数、同一会計基準内が対象。対通期進捗率は経常利益の通期計画に対する4-6月期の進捗割合、単位は％。黒字転換、赤字縮小は増益に含めない。

株探ニュース