株価指数先物【引け後】　半導体やAI関連株の下げがショートを誘う

大阪9月限
日経225先物　65480　-2060　（-3.05％）
TOPIX先物　4012.5　-131.5　（-3.17％）
※取引所発表の「清算値（帳入値）」を表示

　日経225先物（9月限）は、前日比2060円安の6万5480円で取引を終了。寄り付きは6万6150円と、シカゴ日経平均先物の清算値（6万6285円）を下回る形で売りが先行した。現物の寄り付き後ほどなくして支持線として意識されていた25日移動平均線（6万5830円）を割り込み、6万5330円まで下落幅を広げた。

　売り一巡後は前場中盤にかけて6万6250円まで持ち直したもののロングの勢いは強まらず、前場終盤にかけては6万5600円～6万5750円辺りと、25日線を下回っての推移となった。ランチタイムで6万5900円辺りまで下げ渋る動きもみられたが、後場にかけて下へのバイアスが強まると6万5150円まで売られた。終盤にかけては6万5200円から6万5600円とボトム圏での推移が続いた。

　ソフトバンクグループ<9984>[東証P]や東京エレクトロン<8035>[東証P]、キオクシアホールディングス<285A>[東証P]、フジクラ<5803>[東証P]、イビデン<4062>[東証P]など、指数インパクトの大きい半導体・AI（人工知能）関連株の一角が大きく売られ、日経平均株価を押し下げる形になった。アドバンテスト<6857>[東証P]が売り一巡後にプラス圏を回復する場面もみられたものの、リバウンド狙いのロングは限られている。

　指数インパクトの大きい半導体やAI関連株の下げが先物市場でのショートを誘い、これがインデックスに絡んだ売りに波及する形になり、東証プライムの値下がり数は7割を超えた。また、東証33業種では医薬品と海運の2セクターのみがプラスだった。内需系の下げは相対的に小さかったが、結果的には全面安商状である。

　日経225先物は2日間でボリンジャーバンドの+2σ（7万0060円）近辺から一気に中心値の25日線を割り込んできた。調整一巡が意識されてくる可能性はあるものの、一方で25日線が抵抗線として機能するようだと、-1σ（6万3730円）、-2σ（6万1700円）が射程に入ってくるだろう。ナイトセッションでリバウンドを強めているため、25日線を上回って終えるかが注目されそうだ。

　また、週足では-1σ（6万4760円）に接近してきたが、同バンドを割り込まずに13週線（6万7110円）水準を回復してくると、あらためて押し目待ち狙いのロング対応に向かわせよう。

　NT倍率は先物中心限月で16.31倍（18日は16.29倍）に上昇した。25日線（16.24倍）を割り込み、16.11倍まで下げる場面もみられたが、その後はNTショートを巻き戻す形でリバランスが入っていた。値がさ半導体株の下げが目立つものの、インデックスに絡んだ売りが膨らんだことで、相対的にTOPIX型の弱さにつながっていた。キオクシアホールディングス辺りが出直りをみせてくると、NTロングでのスプレッド狙いに向かわせそうだ。

　手口面（9月限：立会内）では、日経225先物はABNクリアリン証券が1万4685枚、ソシエテジェネラル証券が1万3284枚、バークレイズ証券が7241枚、モルガンMUFG証券が5230枚、ゴールドマン証券が3349枚、サスケハナ・ホンコンが2372枚、SBI証券が1940枚、野村証券が1856枚、JPモルガン証券が1536枚、フィリップ証券が1376枚だった。

　TOPIX先物はソシエテジェネラル証券が2万6944枚、バークレイズ証券が2万1579枚、ABNクリアリン証券が1万9616枚、モルガンMUFG証券が6662枚、JPモルガン証券が4377枚、ゴールドマン証券が4072枚、サスケハナ・ホンコンが3204枚、野村証券が2782枚、UBS証券が2734枚、ビーオブエー証券が2432枚だった。

株探ニュース